存儲、光通信、AI芯片、雲廠商等AI基礎設施概念集體下挫，閃迪、應用光電、NEBIUS均跌超13%，AMD、希捷科技、西部數據、Lumentum均跌超12%，美光科技跌超10%，高通、SK海力士、康寧、邁威爾科技均跌超9%，英特爾、Coreweave均跌超8%，英偉達、博通跌超5%。此外，費城半導體指數大跌超7%。 消息面上，高盛發表研報指，民主黨已贏得美國衆議院及參議院多數，且多數優勢遠大於預期。在聯邦層面，選舉結果較不可能改變數據中心及人工智能監管前景，因相關立法仍需兩黨支持才能在參議院通過並克服否決；但民主黨在州及地方層面的勝選，料將導致短期數據中心暫緩令，或影響美國約45%已規劃的數據中心產能擴張，當中德州單獨約佔25%。 大摩亦指出，新當選官員推動的州級規則可能進一步分化美國，使部分地區對新建數據中心持開放態度，而另一些地區則不允許此類項目落地。真正能夠對項目形成約束的關鍵槓桿，包括電網併網、大型負荷電價設計、選址以及稅收減免，幾乎完全掌握在州級監管委員會、州議會和縣級委員會手中。考慮到德州州長可以通過多個監管機構參與新數據中心項目的審批，大摩認為，許多項目可能面臨大幅延期的風險。(格隆匯)