智通財經APP獲悉，周四，美股三大指數齊重挫。民主黨在中期選舉中拿下美國國會兩院，令市場擔憂新的立法多數將收緊對人工智能(AI)相關支出和數據中心建設的監管，政治衝擊波在股市延遲引爆。科技股遭「血洗」，AI硬件產業鏈遭遇集體拋售。「恐慌指數」VIX飆升。油價上漲。黃金衝高回落。

【美股】截至收盤，道瓊斯指數跌1833.06點，跌幅3.44%，報51523.06點;標普500指數跌334.89點，跌幅4.36%，報7353.73點;納斯達克綜合指數跌1421.52點，跌幅5.52%，報24315.00點。

民主黨在中期選舉中掌控國會引發市場對AI行業監管趨嚴的擔憂，AI硬件產業鏈遭遇集體拋售，芯片、存儲、半導體設備及光通信板塊普遍大幅下跌。費城半導體指數單日暴跌12%，創2020年以來最大跌幅。英偉達(NVDA.US)單日跌幅達9%，年內漲幅悉數回吐;AMD(AMD.US)跌超17%。存儲股遭「血洗」，閃迪(SNDK.US)暴跌22%，西部數據(WDC.US)、美光科技(MU.US)跌超17%。台積電(TSM.US)跌近11%，阿斯麥(ASML.US)跌超9%。Lumentum(LITE.US)、Credo Technology(CRDO.US)跌近18%，邁威爾科技(MRVL.US)跌超16%。新雲相關個股同樣遭遇拋售，CoreWeave(CRWV.US)再跌10%。此外，「恐慌指數」VIX飆升70%，至4月初以來最高水平。

【歐股】德國DAX30指數跌112.66點，跌幅0.43%，報26325.01點;英國富時100指數跌46.55點，跌幅0.43%，報10782.66點;法國CAC40指數漲27.48點，漲幅0.34%，報8205.37點;歐洲斯托克50指數跌17.86點，跌幅0.29%，報6247.85點;西班牙IBEX35指數漲115.10點，漲幅0.59%，報19486.00點;意大利富時MIB指數跌525.15點，跌幅1.03%，報50505.87點。

【亞太股市】日經225指數跌1.79%，韓國KOSPI指數跌5.28%，印度BSE SENSEX漲2.60%，印尼綜合指數漲2.25%。

【外匯】衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(DXY)漲0.02%，報101.58。

【加密貨幣】加密貨幣下跌。在過去24小時內，比特幣跌超6%，報7.53美元，回吐前一日全部漲幅;以太坊跌近9%，報2210.7美元。

【貴金屬】周四(11月5日)紐約尾盤，現貨黃金漲0.7%，報4089.15美元/盎司，幾乎全天處於上漲狀態，亞太早盤顯著上漲，隨後震盪回落，美股早盤呈現出W形走勢。現貨白銀跌0.84%，報51.7798美元/盎司。

【原油】WTI 12月原油期貨收漲2.40美元，漲幅超過2.72%，報90.52美元/桶，脫離10月7日以來最低收盤位88.12美元，亞太午盤以來持續走高。布倫特1月原油期貨收漲3.67美元，漲幅將近3.88%，報98.29美元/桶。

【金屬】LME期銅收跌168美元，報13844美元/噸。LME期鋁收漲17美元，報3064美元/噸。LME期鋅收跌14美元，報3793美元/噸。LME期鉛收漲12美元，報1894美元/噸。LME期鎳收漲543美元，報16322美元/噸。LME期錫收跌1516美元，報45479美元/噸。LME期鈷收平。

【宏觀消息】

高盛交易台「電話被打爆卻等不來買家」：中期選舉結果引發AI交易退潮，納指單日蒸發逾2萬億美元。周四隔夜美股，高盛集團的股票交易台被投資者的諮詢電話淹沒——所有人都在問同一個問題：科技股拋售究竟會跌到多深?然而，真正入場接盤的買家卻難覓蹤影。據高盛美洲股票執行服務主管John Flood介紹，周三(中期選舉日)是該行股票交易台年內最繁忙的交易日之一。而到了周四，畫風截然相反。「今天完全反過來了，」Flood在周四致客戶的報告中寫道，「我們的電話被各種詢問行情的電話打爆。遺憾的是，我們並沒有看到太多(實際交易)。」Flood表示，長線投資機構(long-only)再度陷入觀望凍結狀態。這批投資者此前在中期選舉前激進削減風險敞口，卻被周三的反彈打得措手不及、重新被吸引回市場——如今對沖基金正在賣出他們前一個交易日剛買入的人工智能超大規模雲廠商(hyperscaler)股票。更令市場擔憂的是買盤的缺位。據高盛客戶反饋，擁有大量散戶敞口的券商經紀商報告，散戶已連續第二日出現顯著的淨賣出失衡。

市場押注12月加息概率降至70%：聯儲局鷹派堅持「小步慢走」。周四，兩位聯儲局官員公開主張以小幅、穩步的方式加息，以應對仍高於目標的通脹。這是民主黨贏得國會控制權並在州層面擴大席位、可能改變經濟中物價壓力路徑的中期選舉之後，央行官員的首輪公開發聲。克利夫蘭聯儲主席Beth Hammack在蘇黎世一場活動前的演講中表示：「我預計貨幣政策將需要轉向限制性立場，以及時將通脹拉回2%。」這位央行內部堅持加息的最堅定支持者之一認為，應當「在可能的情況下，通過更頻繁的小幅調整來實現這一立場」——這種方式對家庭、企業和金融市場的擾動更小。她還表示，漸進式加息也有助於防止「通脹心態」在公衆中紮根。里士滿聯儲主席Thomas Barkin在夏洛特發表講話時呼應了Hammack的路徑判斷。他表示，通脹「太高了」，而且是在「高位盤踞」而非回落。對央行官員而言，「政策含義相當直白」，至於未來加息的節奏，「漸進是合理的」。

美債受追捧，曲線牛市陡峭化。股市的崩潰為美國國債提供了強勁的避險買盤支撐。周四，10年期美債收益率下行約6個點子至4.83%，2年期收益率自選前已累計下行約17個點子，收益率曲線呈現出典型的牛市陡峭化走勢。美債市場對民主黨橫掃國會更多解讀為一種財政約束信號——共和黨白宮與民主黨國會之間的政治僵局，可能制約特朗普政府推進減稅和擴張支出的立法議程，從而壓縮中期美債發行供給預期。與此同時，據報道，韓國正據悉考慮大規模購入長期美債，作為增厚外匯儲備及強化與華盛頓經濟紐帶的舉措之一，為美債需求提供潛在的增量支撐。儘管韓國已否認有關政府考慮大規模購買美國長期國債並以此增加外匯儲備的媒體報道。

【個股消息】

IREN(IREN.US)Q1 AI雲收入按月暴增182%，200億美元訂單積壓在手。公司當季實現營收2.28億美元，按月增長66%，好於市場預期的2.21億美元;淨虧損2.63億美元，較上一季度的6.84億美元大幅收窄;調整後EBITDA為6600萬美元，按月大增247%，調整後EBITDA利潤率29%;每股虧損為66美分，市場預期每股虧損48美分。AI雲業務是本季度的絕對主角。當季AI雲收入達2.00億美元，按月增長182%(上季度為7100萬美元)，其中AI雲服務收入1.35億美元、AI雲租賃收入6500萬美元;AI雲分部毛利率達86%，與上季度持平。收入躍升的核心驅動力是Horizon 1數據中心的交付。公司運營IT容量(IT-MW)按月增長127%，從41兆瓦增至93兆瓦(約0.1GW)。

愛彼迎(ABNB.US)Q3全面加速：營收增長19%創三年多最快、新增120億美元回購，並上調全年指引。財報顯示，Airbnb第三季度實現營收48.7億美元，按年增長19%(固定匯率口徑增16%)，超出市場預期的47.5億美元，為公司三年多來最快的營收增速;總預訂額(GBV)277億美元，按年增長21%，按月加速5個百分點;間夜與席位預訂量達1.55億，按年增長16%——較二季度的10%和上年同期的9%顯著提速。盈利端同樣強勁：純利18.9億美元，按年增長38%，純利率達39%;攤薄每股盈利3.16美元，好於市場預期的2.85美元(上年同期為2.21美元)。資本回報力度顯著加碼：公司本季度回購7億美元A類股，並宣佈新增最高120億美元的回購授權——疊加此前剩餘的27億美元授權，總"彈藥"近150億美元。

Q3業績、指引均超預期，Cloudflare盤後大漲。財報顯示，Cloudflare三季度調整後每股盈利(EPS)為0.38美元，分析師預期0.35美元;三季度調整後運營利潤1.371億美元，分析師預期1.301億美元;三季度營收7.825億美元，分析師預期7.416億美元。該公司預計全年營收29.6億美元左右，原本預計28.6億-28.7億美元;預計四季度營收8.45億-8.46億美元，分析師預期7.99億美元。

在科技股引發的信貸下滑中，SpaceX(SPCX.US)違約風險創歷史新高。由於市場對針對AI行業收緊監管的擔憂重啓，馬斯克旗下太空探索公SpaceX與CoreWeave成為廣泛信貸下滑潮中受創最嚴重的實體之一。CoreWeave其中一隻債券的收益率飆升至超過17%的歷史新高.同時，針對SpaceX債務違約進行保險的成本(CDS，信用違約掉期)也升至歷史最高水平。市場觀察人士警告稱，民主黨的橫掃勝利可能會強化該黨審查埃隆·馬斯克行為的能力，並阻礙預計中的SpaceX與特斯拉(TSLA.US) 之間的合併。

谷歌(GOOGL.US)將投資170億美元，在美國懷俄明州建設自家首個數據中心。谷歌承諾投入170億美元，在懷俄明州建設谷歌的第一個數據中心，並與Tallgrass Energy、Black Hills Energy、American Electric Power及Related Digital簽署約束性協議，為拉勒米縣帶來就業與基礎設施。谷歌提供170億美元資本，Bloom Energy提供燃料電池技術。項目包含一個702兆瓦的燃料電池開發項目，配備碳捕集與封存，已與美國電力公司(AEP)簽約。