中國經濟網北京11月10日訊 中國證監會北京監管局網站11月6日發布《關於對北京指南針科技發展股份有限公司採取出具警示函措施的決定》。 　　經查，指南針(300803.SZ)存在以下問題：一是借用他人的證券賬戶開展證券交易類信息系統測試；二是對公司員工相關投資行為合規管理不到位；三是存在未註冊登記為證券投資顧問的人員提供證券投資顧問服務的情況；四是與證券公司開展業務合作不規範，公司合規風險管理制度有待完善；五是營銷宣傳中存在誤導性宣傳、變相承諾收益的情形；六是未向客戶揭示軟件工具的使用風險；七是證券投資顧問業務留痕材料未妥善保管。 　　上述情形違反了2005年修訂的《中華人民共和國證券法》第八十條、2019年修訂的《中華人民共和國證券法》第五十八條及《證券投資顧問業務暫行規定》(證監會公告〔2020〕66號)第三條、第七條、第九條、第二十四條、第二十六條第二項、第二十七條第二款規定。根據2019年修訂的《中華人民共和國證券法》第一百七十條第二款及《證券投資顧問業務暫行規定》(證監會公告〔2020〕66號)第三十二條規定，北京監管局決定對指南針採取出具警示函的行政監管措施。 　　指南針2019年11月18日在深交所上市。公司2019年10月25日收到中國證券監督管理委員會《關於覈准北京指南針科技發展股份有限公司首次公開發行股票的批覆》(證監許可[2019]1993號)，並經深圳證券交易所同意，覈准公司公開發行人民幣普通股(A股)5,690萬股，每股面值人民幣1元，每股發行價格為6.25元，募集資金總額為人民幣35,562.5萬元，扣除承銷保薦費及其他與發行有關的費用5,624.62萬元(不含稅)後，公司募集資金淨額為人民幣29,937.88萬元。致同會計師事務所(特殊普通合夥)於2019年11月12日對公司首次公開發行股票的資金到位情況進行了審驗，並出具了致同驗字(2019)第110ZC0198號《驗資報告》，確認募集資金到賬。指南針上市的保薦機構為國泰君安證券股份有限公司。 　　指南針於2025年9月17日創179.01元高價，經過復權比較為上市以來最高價。國金證券股份有限公司、國聯民生證券股份有限公司在其股價創出高點前後分別兩度發研報「喊買」。 　　2025年8月28日，國金證券股份有限公司研究員王倩雯、孟燦發布研報《指南針(300803)：麥高證券經營大幅增長先鋒基金完成並表》，維持「買入」評級； 　　2025年8月30日，國聯民生證券股份有限公司研究員劉雨辰、耿張逸緊隨其後發布研報《指南針(300803)：交投回暖推動利潤高增看好公司後續業績彈性及成長性》，維持「買入」評級。 　　進入10月，國金證券、國聯民生繼續跟進公司最新財報情況。 　　2025年10月27日，國金證券股份有限公司研究員王倩雯、孟燦發布研報《指南針(300803)：營收大幅增長營銷投產比保持穩定》，維持「買入」評級； 　　2025年10月29日，國聯民生證券股份有限公司研究員劉雨辰、耿張逸發布研報《指南針(300803)：市場交投活躍驅動業績高增》，維持「買入」評級。 　　(責任編輯：魏京婷)