來源：中國基金報

　　【導讀】頭部私募高毅資產美股三季度清倉多隻AI硬件股，新進亞朵、B站並配置長債ETF

　　中國基金報記者 葉詩婕

　　近日，頭部私募高毅資產國際（Perseverance Asset Management International）在美國證券交易委員會（SEC）公布了2026年三季度的美股持倉報告（13F）。

　　13F文件顯示，截至2026年三季度末，高毅資產在美股市場合計持倉總市值約9.3億美元，較二季度末的9.8億美元減少了約7%。從調倉動向看，三季度高毅資產新建倉6只標的，加倉6只，清倉4只，減倉5只，期末合計持有20只標的。

　　整體看，組合仍高度集中，前十大重倉股集中度達96.24%。調倉方向上，高毅在三季度明顯收縮AI算力與存儲硬件鏈條，倉位重新向中概消費與互聯網平台傾斜。

　　就季度調倉的力度而言，按組合權重變動幅度排序，前五大買入依次為BOSS直聘、阿里巴巴、谷歌-C、華住和攜程；前五大賣出則是台積電、美光科技、閃迪、英偉達和拼多多。

　　AI硬件鏈條收縮：英偉達、美光科技、閃迪悉數清倉

　　2026年三季度，高毅對AI算力與存儲硬件方向做了明顯減持，二季度末仍在列的四隻硬件標的全部退出組合。其中，英偉達二季度末持股8萬股、市值約1601萬美元，美光科技持股3.44萬股、市值約3973萬美元，閃迪持股1.6萬股、市值約3638萬美元，Vertiv看跌期權持股5000股、市值約167萬美元，四隻標的在三季度末均已不在持倉名單中。

　　作為AI產業鏈核心標的之一的台積電，持股也被削減過半。

　　此外，值得注意的是，美光科技、閃迪在二季度曾獲高毅大幅加倉，僅一個季度後即被整體清倉，顯示其對存儲與算力硬件環節的短期判斷出現較快調整。

　　前五大重倉換序：BOSS直聘躍升第一，華住、拼多多緊隨其後

　　三季度末，高毅美股持倉前五大重倉依次為BOSS直聘、華住集團、拼多多、台積電和谷歌-C，中概消費與互聯網平台佔據三席。

　　截至三季度末，第一大重倉股為BOSS直聘，持倉市值約2.08億美元，佔組合的22.4%；第二大重倉股為華住集團，持倉市值約1.8億美元，佔組合的19.3%；第三大重倉股為拼多多，持倉市值約1.48億美元，佔組合的15.9%；第四大重倉股為台積電，持倉市值約1.09億美元，佔組合的11.7%；第五大重倉股為谷歌-C，持倉市值約0.75億美元，佔組合的8.1%。

　　對比二季度末，台積電從高毅資產的第一大重倉股退居第四。

　　重心迴歸中概消費互聯網，新進亞朵、B站並配置長債ETF

　　除硬件外，高毅三季度把更多倉位放回中概消費與互聯網平台，並小幅增配利率資產。阿里巴巴獲大幅回補，持倉由3399股增至49.34萬股，對應市值由約33萬美元升至約5306萬美元。此外，高毅對攜程、網易都有增持。

　　新進方向上，高毅新建倉亞朵約783萬美元，嗶哩嗶哩約375萬美元，同時新買入iShares 20年期以上美國國債ETF（TLT）約578萬美元。

　　整體看，三季度高毅美股組合呈現「減硬件、加平台與消費、增配利率資產」的特徵，前十大重倉集中度仍處高位。

　　需要說明的是，13F報告僅披露季末時點的美股多頭持倉，不反映空頭、期權及未納入披露範圍的資產，也不代表基金當前倉位；季度內的買賣時點與盈虧亦無從判斷。

　　校對：王玥

　　製作：小茉

　　審核：木魚