0654 GMT - 研究机构集邦咨询指出，尽管智能手机和个人电脑需求持续疲软，人工智能服务器的需求预计将在第三季度继续支撑NAND闪存市场增长。集邦咨询表示，AI数据中心对存储设备的强劲采购使NAND闪存市场在第二季度保持供应不足状态，从而允许供应商提高价格。全球前五大NAND闪存品牌的合计营收环比飙升77%，达到688.7亿美元。三星电子依然以营收计位居最大供应商，紧随其后的是SK海力士和美光科技。集邦咨询预计，有限的新增产能和持续的AI相关需求将支持第三季度进一步的价格上涨和行业增长。
0651 GMT - 德意志银行分析师Nikita Papaccio表示，沃尔沃汽车即将发布的战略更新预计将起到时间线重置的作用。Papaccio指出，管理层可能会软化语气，并将其8%的EBIT利润率目标和正自由现金流目标推迟至2030年代初。他补充道，欧洲和中国日益激烈的竞争、多个司法管辖区新出现的贸易壁垒，以及严重的制造业产能过剩，正迫使公司进行务实的重新评估。包括230亿瑞典克朗成本削减计划在内的积极自救措施，正被不断上升的结构性成本、原材料通胀和低产能利用率大幅稀释。德意志银行对沃尔沃汽车的评级为持有，目标价为21克朗。该股收盘报19.01克朗。
0649 GMT - 大华继显分析师在研究报告中表示，联想的基础设施业务短期内或能维持其营业利润率。他们指出，该部门营业利润率的扩张得益于面向企业和中小型企业产品的盈利能力改善、规模效应提升，以及供应短缺背景下议价能力的增强。尽管管理层预计2027财年的利润率将维持在较高的个位数，但大华继显认为实际表现可能超过本财年第一季度的9.1%。大华继显将联想的目标价从32.80港元上调至49.00港元。该股最新报31.22港元。
0644 GMT - 大华继显分析师在研究报告中称，AP（泰国）的盈利可见度有望改善。分析师指出，由于产品组合优化带来的毛利率高于预期，这家住宅房地产开发商第二季度的业绩超出预期。公司已预告第三季度将是旺季，将推出17个项目，总价值超过179亿泰铢，主要由泰国内陆市场的新项目推出驱动。此外，主要合资项目的所有权转移也可能为第三季度盈利做出贡献。该券商将该股评级从持有上调至买入，目标价从8.50泰铢上调至9.25泰铢。该股下跌0.6%，报8.25泰铢。
0632 GMT - 据Digitimes Research的一份报告，随着对更强性能AI芯片的需求持续上升，人工智能数据中心预计将更接近采用800V直流电源系统。尽管英伟达预计在2026年不会引入重大的电源相关变革，但功率半导体供应商已经在推出面向未来AI服务器平台的产品。Digitimes分析师Chiayang Yao表示，随着英伟达Rubin Ultra GPU在2027年大规模量产，这一转型可能会加速。报告还强调了对能够提升能效并支持更高计算负载的下一代电源技术的需求日益增长。姚指出，随着800V系统变得更加标准化，竞争预计将集中在成本、效率、功率密度和供应可靠性上。
0553 GMT - 花旗分析师Arthur Pineda在报告中表示，得益于AI和高性能计算业务盈利可见度的改善，AEM的利润率上升趋势可能延续至下半年。花旗认为，在2026财年之后，随着新半导体客户的收入可能从明年开始贡献，持续强劲的增长可期。该行将目标价从12.70新加坡元上调至14.60新加坡元，并维持买入/高风险评级，此前将2026-2028财年盈利预测上调15%-21%，以反映更强的营收增长和更稳固的利润率趋势。该股下跌3.5%，报10.11新加坡元。
0552 GMT - 大华继显的Roy Chen在报告中表示，ST Engineering在下半年可能看到更强劲的合同赢得势头。他说，该公司可能受益于其各个业务部门的长期需求增长。这家新加坡国防工程公司预计，总合同赢得量将至少与2025年的187亿新加坡元相当。这意味着下半年合同赢得量将达到110亿新加坡元或更多，即每季度平均超过55亿新加坡元。他补充说，这将强于2024年第四季度至今年第一季度期间的季度合同赢得量。该券商维持买入评级和11.75新加坡元的目标价。该股持平于11.13新加坡元。
0550 GMT - ttb财富证券的Pattadol Bunnak在研究报告中表示，Hana Microelectronics的盈利反弹似乎强于预期。这位分析师指出，得益于其核心EMS业务持续复苏等驱动因素，这家泰国电子制造服务公司的盈利从第一季度的1.03亿泰铢升至第二季度的2.78亿泰铢。该公司还预计将获得人工智能数据中心的新订单，例如固态冷却设备的封装和数据质量检查设备的印刷电路板组装。该券商将该公司2026-2028年的盈利预测上调36%-78%，并将该股评级从卖出上调至买入，目标价从24.00泰铢上调至48.00泰铢。该股上涨1.55%，报49.25泰铢。
0530 GMT - H&M第三财季盈利可能具有韧性，促使花旗更新预测并开启积极催化剂观察。该银行表示，虽然偏向下半年的技术投资将导致运营支出膨胀，但现在预计该季度成本控制将略有改善，并且不再假设2026年销售、一般及管理费用膨胀，这与之前的公司指引有所不同。“我们预计H&M将单独披露申请的关税退税。”因此，花旗对2026和2027财年的调整后EBIT预测分别上调5%和6%。其调整后每股收益预测分别上调6%和7%，使该行低于市场共识3%和1%。该行将这家瑞典快时尚零售商股票的目标价从158瑞典克朗上调至171瑞典克朗，并维持中性评级。该股收盘报172.70瑞典克朗。
0524 GMT - RBC资本市场表示，爱马仕的增长看起来正与更广泛的奢侈品行业趋同，并将该股评级从跑赢大盘下调至行业表现。RBC的Piral Dadhania表示，这家总部位于巴黎的高端手袋和丝巾制造商不能再指望其收入和盈利增长像近年来那样远远领先于竞争对手。他说，奢侈品行业的其他品牌则有望从行业复苏中受益。Dadhania表示：“我们更青睐具有估值支撑……或盈利增长更强的奢侈品股。”RBC将爱马仕的目标价从1，900欧元下调至1，700欧元。该股周一收报1，550欧元。
0521 GMT - 杰富瑞分析师Boya Zhen和Anne Ling在报告中表示，上海上美化妆品的中期盈利预警已将投资者注意力转向公司关于其抗衰老护肤品牌韩束复苏步伐的指引。该公司预计上半年营收下降8.5%-9.5%，净利润下降76.6%-78.4%，净利润低于杰富瑞的预期。杰富瑞表示，投资者还将关注管理层对下半年的展望及其推动销售的持续运营支出预算。上美定于8月27日公布上半年业绩。杰富瑞维持对该股的持有评级，目标价为28.00港元。该股下跌28%，报20.82港元。
0510 GMT - 三井住友日兴证券分析师表示，东丽工业碳纤维复合材料部门的利润增长前景看好，并指出本财年第一季度的增长强于预期。分析师在报告中指出，碳纤维复合材料部门第一季度核心营业利润增长71%，除波音787梦想客机出货量增加外，所有主要应用领域均实现增长。该券商表示，这种增长似乎可持续，预计该部门将在未来一段时间内继续报告大幅利润增长。该券商将该股目标价从1，300日元上调至1，700日元，并维持跑赢大盘评级不变。该股上涨1.1%，报1，348.5日元。