智通财经APP注意到，迈入2026年，在利率下降的背景下，投资者的焦点可能会从固定收益工具转向具有吸引力的股息股。

从庞大的派息公司群体中挑选出正确的标的并非易事，分析师的选股可以帮助投资者做出正确选择。

以下是华尔街顶级分析师重点推荐的三只派息股。

雪佛龙(CVX.US)

石油和天然气巨头雪佛龙是第一只股息推荐股。该公司在第三季度通过34亿美元的股息和26亿美元的股票回购，向股东返还了60亿美元现金。凭借每股1.71美元的季度股息(年化股息为每股6.84美元)，雪佛龙提供了约4.5%的收益率。

在与雪佛龙管理层会面后，Piper Sandler 分析师瑞安·托德重申了对雪佛龙的“买入”评级，目标价为178美元。

托德指出，虽然目前原油背景不利而炼油业务向好的局面影响了雪佛龙的表现，但他与管理层的会面反映出该公司地位稳固。

该分析师认为，雪佛龙的资本效率被低估了。值得注意的是，该公司的上游资本支出/每桶油当量(boe)产量比同行平均水平低29%。他补充说，考虑到资本支出和运营费用的下降、尚未实现的 AI 收益，以及好于预期的资源基础，雪佛龙每年10%的自由现金流(FCF)增长预期似乎还是保守的。

此外，托德辩称，“虽然投资者可能会继续担心合资企业的合同延期，但关于2030年后资源深度不足的质疑是误导性的。” 在这个问题上，该分析师指出，除了雪佛龙官方计划中的项目外，管理层对全球准入改善(尤其是中东地区)、勘探活动增加以及扩张和技术驱动的前景带来的额外机会感到乐观。

达登餐饮(DRI.US)

餐饮公司达登餐饮(DRI)拥有一系列品牌组合，包括 Olive Garden、LongHorn Steakhouse 和 Yard House。该公司最近宣布了每股1.50美元的季度股息，将于2026年2月2日支付。按年化股息每股6美元计算，DRI 提供的收益率为3.2%。

在该公司发布2026财年第二季度好坏参半的财报后，BTIG 分析师彼得·萨利赫(Peter Saleh)重申了对达登股票的“买入”评级，目标价为225美元。

萨利赫指出，达登公布了一个虽然好坏参半但“大多积极”的季度，受公司主要品牌客流量改善的推动，同店销售额好于预期。

“其低于通胀率的定价策略、向外卖业务倾斜以及提供诱人的菜单赢得了顾客的青睐，推动了又一个季度大幅领先行业的表现，”萨利赫表示。

这位分析师强调，高企的牛肉价格仍是阻碍因素，并拖累了该季度的餐厅利润率和每股收益(EPS)。即便如此，萨利赫对达登实现其业绩指引持乐观态度，因为牛肉成本似乎已见顶，劳动力成本压力正在缓解，且管理层正略微依靠提价来抵消商品成本。

总体而言，萨利赫继续对达登的销售势头印象深刻，尽管利润增长尚未跟上步伐，但预计未来会有所改善。

Ares Capital (ARCC.US)

Ares Capital是一家专门为私人中型市场公司提供直接贷款和其他投资的专业金融公司。该公司宣布将于2025年12月30日支付每股48美分的股息。按年化每股1.92美元的股息计算，ARCC 股票提供的收益率高达9.5%。

在针对业务发展公司(BDC)领域的最新研究报告中，加拿大皇家银行(RBC Capital)分析师肯尼思·李称 Ares Capital 是他2026年最青睐的 BDC 标的之一，并重申了“买入”评级，目标价为23美元。

尽管由于基准利率下降可能导致净利息收入(NII)和净资产收益率(ROE)下降，肯尼思·李对进入2026年的 BDC 行业整体看法不那么积极，但他仍看好 Ares Capital。他特别提到，尽管预期基准利率会走低，但管理层对维持当前水平的派息充满信心。

在核心优势方面，李指出 ARCC 在 BDC 市场的领导地位、庞大的规模，以及 Ares 直接贷款平台强劲的资产发放能力。他还强调了 Ares Capital 拥有超过20年的经验。

“在我们看来，ARCC 的股息得到了公司核心每股收益生成能力以及潜在净已实现收益的有力支撑，”李以此支持其看涨观点。