CVC从Advent手中收购了意大利的IRCA,这是该公司今年达成的第二笔食品配料交易

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Jun 29
更新 2-CVC从Advent手中收购了意大利的IRCA,这是该公司今年达成的第二笔食品配料交易

在第9段中补充了顾问信息;第10段中提到了今年早些时候CVC的一笔交易

Margaux Perrin/Elvira Pollina

路透米兰6月29日 - 私募股权公司CVC CVC.AS 周一表示,已同意从 竞争对手基金Advent International 手中收购意大利甜点原料制造商IRCA,尽管 人工智能和东危机正对各行业造成冲击,但以消费者为导向的企业仍能逆势而上

  • 虽然未披露具体财务细节,但消息人士此前曾向路透 (link) 透露,此次出售交易金额可能在25亿至30亿欧元之间(即27亿至32亿美元)。

  • 据当时消息人士透露 ,Advent于2022年从私募股权公司凯雷(Carlyle)手中收购了IRCA,该交易对该集团的估值约为10亿欧元 (link)

  • 在Advent的领导下,IRCA的营收已 从2021年的3.7亿欧元增长至15亿欧元

  • CVC将与IRCA密切合作,通过在美国以及欧洲、中东和非洲其他市场的扩张,支持其进一步增长

  • 该交易预计将于2026年第四季度完成,具体取决于监管部门的批准。

  • IRCA 成立于1919年,位于意大利北部城市瓦雷泽附近,拥有2,200多名员工,在欧洲、美国和越南运营著19 家生产基地。

  • 该公司为100多个国家的糕点和冰淇淋行业专业客户提供巧克力、奶油及其他食品半成品原料。

  • 罗斯柴尔德和瑞银担任Advent的顾问;拉扎德和摩根大通则担任CVC的顾问。

  • IRCA是CVC今年在该领域的第二笔重大收购,此前这家在阿姆斯特丹上市的公司于5月同意以约43亿美元收购美国国际香精香料集团(International Flavors &Fragrances, <IFF.N>旗下的食品配料业务 (link)。

  • 此次收购IRCA的交易符合私募股权行业“基金对基金”交易的趋势。尽管该行业活动已出现反弹,但长期存在的退出瓶颈仍未解决,这促使各公司越来越多地使用延续基金及其他二级市场解决方案。

  • 咨询公司贝恩(Bain)在其最新行业报告中指出,未变现资产的存量已增至约3.2万家企业,总价值达3.8万亿美元。

  • 贝恩指出,向投资者支付的现金占净资产价值的比重已连续四年低于15%,创下行业纪录;此外,持股周期目前徘徊在七年左右,而2010年至2021年间的平均持股周期为五至六年。

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