【期权入门班】第五节课后打卡

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单选题
01.备兑看涨期权 (Covered Call) 策略的核心结构定义为:
A.不持有标的股票 + 卖出 1 份看涨期权合约
B.持有 100 股标的股票 + 卖出 1 份看涨期权合约
C.持有 100 股标的股票 + 买入 1 份看涨期权合约
D.不持有标的股票 + 买入 1 份看涨期权合约
单选题
02.卖出裸看涨期权 (Naked Call) 是一种高风险的高级策略。下列哪项准确描述了为什么该策略不适合初学者?
A.只有在股价大幅下跌时才能赚取权利金
B.它需要以全额现金抵押购买大量标的股票
C.整体胜率远低于买入看涨期权
D.潜在利润有限,但如果股价飙升,被行权将导致巨大甚至理论上无限的损失
单选题
03.备兑看涨期权 (Covered Call) 对冲策略与保护性看跌期权 (Protective Put) 策略的核心区别是什么?
A.备兑看涨期权收取权利金,但可能会错过股票的上涨收益;保护性看跌期权支付权利金,但不会限制股票后续的上涨潜力
B.备兑看涨期权需要成本,且对冲能力强;保护性看跌期权收取权利金,且对冲能力弱
C.备兑看涨期权适合精确的下跌保护;保护性看跌期权仅提供较小的下跌缓冲
D.备兑看涨期权不会导致标的股票被收走;保护性看跌期权会导致股票在行权时被卖出
单选题
04.为了将标的股票被收走(被行权)的风险降至最低,在选择卖出看涨期权的行权价时,通常建议参考哪个参数?
A.Delta > 0.5
B.Delta > 0.2
C.Delta < 0.2
D.权利金最高的合约
单选题
05.假设你持有 100 股特斯拉 (TSLA.US),成本价为每股 $300。目前股价为 $380。你卖出了一份行权价为 $420 的特斯拉备兑看涨期权,并获得每股 $7 的权利金。假设到期时特斯拉股价为 $425,股票被自动收走(行权)。你从股票销售和期权权利金中获得的总利润是多少?
A.$8,700
B.$12,000
C.$12,700
D.$13,200