老虎证券六周年:全业务互联网券商初具雏形

全景网 2020-06-18

6月15日,知名美港股互联网券商老虎证券迎来其六岁生日。

  创立于2014年6月,2015年8月推出线上交易软件并在上线3年内,累积交易额突破1万亿人民币,2019年3月成功登陆纳斯达克,这家以经纪业务起家的第三代互联网券商,凭借对科技和创新的深耕,“异军突起”,不仅重新定义了美港股的投资体验,还不断拓宽“赛道”:在to c端推出闲钱管家、基金超市并持续扩充期货等交易品种,打造“一个账户、投资全球”的一站式服务;在to b侧,推出ESOP和投行业务,并迅速成长为众多企业的合作伙伴。

  创业6年,老虎证券借助自身强大的进化能力,不断践行其“科技赋能金融”的理念,将少数人变成多数人的,将传统和复杂变得简单透明。面向未来,老虎证券创始人、CEO巫天华近日在采访中表示,老虎证券在聚焦经纪业务的同时,将围绕用户核心,周边业务做利润增量,实现各个业务板块协调发展。

  扎实美港股投资“功底”,让投资更“大众化”

  以美港股切入金融圈的老虎证券与第二代券商最大不同是其基于用户痛点和需求的快速技术创新。6年间,老虎证券坚持前、中、后台自主研发,这很大程度上给予老虎证券更大的创新空间,能让其以最高的效率,提高用户体验以及扩展其平台去容纳新功能。反映到数字上,6年来,老虎证券进行了302次研发迭代,交易侧不断扩充产品,从最初的美股发展到港股、A股通、英股、期货市场。在“老本行”美港股侧,老虎证券也持续发力,自2017年11月先后推出美港股打新并持续优化打新体验。

  在不少老虎用户眼中,能打新“吃肉”是他们首先想到的关于老虎这6年来的变化。据悉,目前老虎证券的“一键打新”功能能让投资者通过手机 App一站式完成新股申购操作,整个申购过程不过几分钟。

  在美股打新方面,得益于老虎证券快速增强的投行实力,分销或承销的身份能让其对散户开放独家标的打新通道,将曾经仅面向机构和少量高净值客户的服务“平民化”,开创华人美股打新的先河,并一举降低原本百万美金的打新门槛至几千美金。在港股侧,老虎证券也为投资者在众多标的打新上提供20倍杠杆融资,即1万元可放大20倍以20万元的金额认购,领先行业。

  “打新能够让我们提前分享优质公司的红利,而且打新的回报非常可观,像ZOOM上市当天涨幅超过70%,日内收益这样的回报绝对算得上丰厚。” 媒体从业者万阳说。

  这一点上,老虎投资港股4年的郭林也较为认同:“老虎可以20倍杠杆打新这点非常棒,而且佣金便宜,基本上现在热门的股票我都打过,包括沛嘉医疗、康方生物、九毛九等等,整体收益还算可观。”

  一体化账户,投资理财两不误

  “一个账户、一笔钱、让全球投资触手可及”是老虎证券一直以来的目标,也是贯穿于老虎所有动作背后的业务逻辑。在“白天投港股、晚上炒美股”之余,老虎证券已涉足期货、财富管理等业务,旨在让全球资产配置变得更加简单。

  事实上,“好用”也是老虎用户提到的有关老虎最多的感受。比如,期货投资者赵剑就表示,其此前使用的平台常出现行情延迟、涨幅和国际盘不一致等问题,而老虎移动端交互体验优秀,便于其及时掌握期货市场动态、随时随地开仓平仓。原大厂高管周亮同样指出,今年上线的基金超市对他的吸引力在于其能让投资者一键投资海外优质公募基金,操作上较为便捷。据悉,目前基金超市涵盖近80只全球知名公募基金产品,品类涵盖货币基金、债券基金、股票基金,以满足多样化资产配置需求。

  “首先,基金我不需要花很多时间去研究,有专业的人帮我做了这些事;其次,基金超市选择很全,前段时间股市风险很大,买些债基就能避一避险;再有就是很方便,在老虎APP直接购买,不用我再开个账户也不用再入金,节省了很多时间。”周亮说。

  为了让客户能够让好打理资金,老虎证券还于2019年推出闲置现金增值理财服务--“闲钱管家”,投资者可将证券账户的闲置美元一键转入闲钱管家,享受证券投资与现金管理双重投资体验。该功能在周亮看来也颇为实用,“它就像余额宝,维稳的同时还能升值”。

  新经济公司上市的战略伙伴

  以经纪业务为轴心,老虎证券在包括财富管理的其他业务版图上加大马力开疆拓土。不过,这只是老虎证券的A面,实现的是老虎让“中国普通人分享到世界成长红利”的初心。而老虎证券的目光并不止于此。

  2017年底,老虎证券为了满足散户参与中概股IPO打新的需求,把脚步迈向了投行业务,在赴美上市的大潮里,成为了众多新经济公司上市的承销或分销商,服务对象包括哔哩哔哩、爱奇艺、拼多多、腾讯音乐、金山云、36氪、达达集团、传奇生物、燃石医学等。

  零售侧的绝对优势、全球超500家机构的覆盖以及在金融技术方面的深耕细作成为老虎证券作为新兴科技投行的护城河。凭借其对中国新经济赛道和美国投资市场的深入理解,老虎证券更能洞悉中概创业公司在上市过程中的需求和痛点,做这些公司与华尔街之间的“铺路修桥者”。

  “最开始,我们对于老虎的预期,就是希望吸引一些零售投资人,但没想到,老虎还帮我们引荐了很多机构,包括美国本土的投资机构,以及专门覆盖中概股的投资机构,这一点让我们非常惊喜。”36氪董秘王镜宇说。

  在他看来,相较传统大行,老虎证券更理解36氪所处的环境和行业的竞争情况,交流没有距离感。此外,在IPO前、中、后期,老虎都能根据公司的需求,提供有特色的服务,比如线上业绩路演,跟投资者进行直接交流。

  放眼投行业务以及它背后的市场规模,对于老虎而言,这显然是一个充满无限想象的未来。数据显示,2019年和2020年第一季度,老虎证券均为承销最多中概股赴美上市的券商,成为标配投行之一。美股IPO市场之外,近日老虎证券(美国)还出现在网易回港二次上市国际配售的承销商名单上,映射出其投行业务全球化的发展姿态。

  股权激励领域的专家

  在老虎证券的商业规划中,通过技术创新,向更多新经济公司提供全方位、穿越周期的一揽子服务是其目标之一。随着越来越多的企业在计划海外上市的同时,在融资早期即开启股权激励计划,基于此,老虎的业务板块里也加上了股权激励服务(ESOP)。从方案设计、法务咨询、税务建议、到外汇登记、行权交易、系统定制,老虎证券ESOP团队提供股权激励的全流程一体化服务。

  作为老虎ESOP首个港股客户,爱康医疗的董秘韩钰对老虎证券的细节化服务颇为赞赏。其回忆道:“我们当时有一笔期权需要加急处理,港股都是纸质期权,正常来讲,股票纸质版变成电子化的流程需要大概半个月的时间,但老虎帮我们加急处理,三天搞定,办事效率非常高。”

  其实,在老虎证券之前,爱康医疗已经接入了其他的服务商,而改用老虎则源于其对老虎技术的认可。

  “从技术上考虑,老虎所有操作都可以线上完成,包括修订股权、新增授予、查看期权成熟度等等,而且老虎本身是一家券商,行权很方便;从服务上考虑,我们的期权覆盖了70个人,每个人有任何问题都会跟老虎咨询,老虎每次响应都很及时。综合考虑,最终选择了老虎。”韩钰表示。

  从第一张原型图到签约第一份合同,老虎ESOP通过不断的产品优化,以更好服务更多企业客户。据悉,至今老虎已拥有50余家合作企业,涵盖TMT、在线教育、生物医药、文娱传媒等10多个重点行业,包括小米、跟谁学、比特大陆、爱康医疗、嘉楠耘智等公司。

  将镜头调至全景模式,显然,老虎证券已不是一个仅拥有单一业务线的美港股券商,它一直在寻思着如何多元化并通过各业务线优势互补,产生协同效应。成绩已经跃然纸上:无论是to c端的开户和交易数据,还是to b端的合作企业数量和口碑累积。乘着时代的浪潮,老虎证券在下一个6年将继续“乘风破浪”,以技术推动金融行业变革。