一、公司概览 常州微智科技股份有限公司（下称“公司”）本次全球发售拟发行合计37,275,800股H股，包括香港公开发售部分3,727,600股（可予重新分配）及国际发售部分33,548,200股（可予重新分配并附有超额配股权）。若联席全球协调人（代表国际包销商）全额行使超额配股权，最多可额外发行约5,591,300股，占初始发售股份数目的15%。本次发行价格上限为每股21.46港元，投资者认购时需另行支付1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00015%AFRC交易征费及0.00565%联交所交易费等费用。本次发售完成后，公司H股预期将在香港联交所主板以每手100股的买卖单位挂牌交易，股份代号为03275。

公司主营“具身智能工业机器人（EIIR）”产品、AI赋能设备及模块化产品，皆服务于多行业的自动化升级需求。以自研AI算法、智能硬件及系统集成为核心竞争力，公司致力于让机器人具备自主感知、决策及执行复杂任务的能力，应用场景覆盖3C电子、新能源、汽车以及各类高端智能制造领域。

二、行业概览 公司所处的工业AI与具身智能机器人行业在中国乃至全球均保持快速增长。制造业企业日益重视灵活接单与高效生产，叠加人工智能技术迭代与政策加持，智能装备与自动化升级需求凸显。随着深度学习、多模态感知等技术在工业场景的进步，越来越多的制造环节逐步转向AI赋能的灵活自动化。

三、财务概况 1. 收入及盈利情况（单位：人民币，以下数字均换算成“亿元”） • 收入：2023年度约4.340亿元，2024年度约6.002亿元，2025年度约7.955亿元；截至5月31日止五个月，于2025年约3.456亿元，于2026年约4.238亿元。 • 净利润：2023年度净亏损约1.138亿元；2024年度净利润约0.158亿元；2025年度净利润约0.051亿元；截至5月31日止五个月，于2025年净利润约0.071亿元，于2026年净利润约0.225亿元，呈现持续改善趋势。

2. 收入结构（2025年度为例） • EIIR具身智能机器人产品：收入约占57.0%，为核心增长板块。 • AI赋能设备：收入约占26.3%。 • 模块化产品：收入约占16.0%。 • 其他收入占比相对较小。

3. 资产负债与现金流 • 截至2025年12月31日，总资产约22.51亿元，总负债约10.02亿元，净资产约12.49亿元。 • 2025年度经营活动现金净流入约1.41亿元；2023及2024年度则为经营活动现金净流出。

四、基石投资者 Elbe Rhein Investment Limited与公司订立基石投资协议，拟以最终发售价认购总金额约1,570万港元的发售股份，并承诺在上市后的六个月锁定期内不得出售相关股份（特定豁免情形除外）。本次基石投资者获保证按发售价分配相应股份，但不会成为公司主要股东，亦无董事会席位安排。

五、募资用途 按发售价中位数19.05港元计算、并假设超额配股权未获行使，公司预计募资净额约为6.415亿港元，主要用途包括： • 约60.3%（3.868亿港元）用于研发投入，重点在具身智能工业机器人核心技术研发、工业VLA模型开发及先进AI硬件技术； • 约10.6%（6,800万港元）用于全球化布局，在美国、欧洲、日本等市场拓展销售网络与本地化服务能力； • 约14.7%（9,430万港元）用于战略投资及收购，构建上下游核心技术与解决方案生态系统； • 约4.4%（2,820万港元）用于扩充制造产能，包括新生产设施租赁、装修及先进检测设备投入； • 约10.0%（6,420万港元）用作营运资金及一般企业用途。

公司表示，若超额配股权获全额行使，净筹资额将相应增加至约7.438亿港元。募集资金暂未使用部分将存放于银行或持牌金融机构的短期存款中，并会根据市场和业务发展择机投入。

以上信息仅基于已披露的发售信息整理，不构成投资建议，具体以公司公布的招股文件及相关公告为准。