■ 公司概况 HOSIN Electronics Co., LTD. 深圳宏芯电子股份有限公司（“公司”，股票代码：02681）是专注于存储器解决方案的企业，业务覆盖主控芯片设计与制造、晶圆研发封测以及存储解决方案集成，产品涵盖嵌入式存储、固态硬盘、DRAM、移动存储与存储组件等，主要应用于消费电子、车载电子、企业级数据中心与智能终端等领域。根据披露，2023年公司收入已超过10亿美元，当期净利润约为人民币1.175亿元；2024年、2025年及截至2026年4月30日止期间，公司净利润分别约为人民币4.829亿元、13.639亿元及38.406亿元。公司表示将继续拓展AI及高性能计算、车载存储、智能终端等潜力市场并完善供应链体系。

■ 行业概况 全球存储产品市场近年来随着云计算、大数据、AI、车联网等新兴应用需求迅速提升。公告引述的行业数据显示，存储器类芯片在半导体产业中占比趋升，市场集中度较高，DRAM及NAND Flash等领域由少数主要厂商占据主要份额。随着数字化转型加快与终端应用场景持续拓展，业内对高性能、低功耗存储芯片的需求不断增长，但亦须关注行业技术迭代加速及周期性波动等风险。

■ 财务概况 从公司已披露的历史与现有资料看，自成立以来，经营规模持续扩大，涵盖研发、生产、销售及配套服务的整体产业链。2023年收入突破10亿美元，净利润约为人民币1.175亿元。公司披露的同业环境及业务扩张计划显示，后续经营成果将受行业景气度变化、技术演进速度、市场需求及宏观经济环境等多因素影响。

■ 基石投资者 本次发售中，共有七名基石投资者与公司签署基石投资协议，合计认购金额约港币455.32百万元（折合约4.55亿港元）。其中，Flourish Holding Limited认购约1.27亿港元、Pine Vigor Capital Limited认购约78.50百万元港元、悅音国际有限公司认购约78.24百万元港元、江西诚意投资认购约62.78百万元港元、Gottfried (HK) Limited认购约50.00百万元港元、檀颜有限公司认购约35.23百万元港元，及陈俊成先生认购约23.50百万元港元。若最终发售价按72.9港元计算，七家基石投资者合计获配共约6,246,200股，占全球发售规模约42.44%。所配股份在上市后6个月内须遵守相应的锁定限制。

■ 筹资用途 公司在招股章程中披露，若假设发售价在每股77.60港元并且超额配股权获悉数行使，预计可获得全球发售的所得款项净额约10.54亿港元（如发售价上调至每股82.90港元则约11.29亿港元）。公司拟将募集资金的主要用途包括： • 提升存储产品的关键研发能力及技术升级； • 采购相关生产与测试设备，优化产线与自动化改造； • 用于供应链储备以及潜在商业或战略收购的可行性研究； • 继续深耕核心技术研究、工艺研发、测试环境扩建； • 其他营运资金及一般企业用途。

公告还显示，本次全球发售包含香港公开发售与国际配售两部分，初步将发行14,717,200股H股，其中香港公开发售1,471,800股，占比约10%，国际配售13,245,400股，占比约90%，并设有最高可行使额外发行不超过初始发售规模15%的超额配股权。完成发售后，公司总股本将由现有的467,814,084股增至约484,738,784股或最高至497,427,884股（视超额配股权行使情况而定）。