一、公司概况 优地机器人（无锡）股份有限公司（下称“公司”）是一家以人工智能视觉、机器人技术以及RaaS（Robot as a Service）商业模式为核心驱动的企业，最早于2013年在中国深圳设立并历经多次增资及重组。公司目前主营业务涵盖面向室内外载物、清洁、安防巡检等多系列商用服务型机器人及核心部件，通过硬件加服务的模式，为多个行业与场景提供自动化、智能化解决方案。公司亦积极布局行业级AI视觉模型以及RaaS安防与租赁服务，致力于为工业、零售、物业、商超等细分领域提供一体化智能服务。

二、行业概况 根据公告所引用的研究数据，商用服务机器人及相关AI视觉解决方案在全球及中国市场均处于较快增长阶段。2021年全球市场规模约为人民币30亿元，预计到2025年将增至80亿元，复合年均增长率约为12.6%；其中中国市场规模由2021年的13亿元预计增长到2025年的26亿元，复合年均增长率约为14.8%，并在2025年至2030年间保持约25.9%的年均增长率。主因包括人口结构变化、智能化升级趋势以及政策推动等因素，促使企业与公共服务场景对智能机器人和AI技术的需求不断攀升。

三、财务概况（含主要风险因素） 根据披露，公司的收入由2023年度的人民币2.44亿元（243,803千元）增长至2024年度的2.67亿元（267,107千元）及2025年度的3.18亿元（317,707千元）；2025年前三个月和2026年前三个月收入分别为7,237.00万元（72,370千元）及7,651.30万元（76,513千元）。2023年度至2025年度的毛利分别约为1,691.00万元（16,910千元）、3,820.60万元（38,206千元）及4,427.20万元（44,272千元），同期净亏损则由2023年的2.51亿元（251,236千元）逐步减少至2025年的1.11亿元（110,786千元）；2025年前三个月和2026年前三个月净亏损分别为2,600.40万元（26,004千元）及3,123.30万元（31,233千元）。

公司在披露中列示了若干潜在不确定性与风险因素，包括市场竞争导致的持续盈利能力波动、快速迭代的技术研发及投入要求、海外及本地的监管政策和合规要求、供应链与关键部件稳定性、知识产权及数据安全保护风险，以及可能受到地缘政治与宏观经济环境变化的影响。公司管理层表示会继续关注行业环境变化并强化内控与合规管理。

四、基石投资者 本次发行引入SensePower Management Limited和CYGG Holding Limited作为基石投资者，分别承诺投资2,000,000美元与1,000,000美元。基石投资者合计认购股份数量依据最终发售价在14.45港元至19.55港元之间而有所差异，最高将获得合共1,634,400股（发售价14.45港元时），最低约1,208,000股（发售价19.55港元时），占全球发售完成后公司已发行股份的比例在2.68%-3.63%之间；双方均同意自上市日起进行6个月的禁售，不具备额外特殊权利或董事会席位。

五、筹资用途 在假设发售价为每股17.00港元并扣除相关承销及其他发行费用后，公司预计可募集约6.857亿港元。公告披露的主要用途包括：提升机器人的核心技术研发及AI视觉方案能力、扩充高端专业人才队伍、升级知识产权保护和国际化布局、扩张业务规模及进行潜在战略收购、加强销售和市场推广，以及部分资金用于偿还银行贷款和补充营运资金。公司将根据具体业务规划和市场需求于2026年至2028年期间分阶段投入并定期披露相关进展。