-- 公司概况 -- 优地机器人（无锡）股份有限公司（“公司”）是一家于2024年8月1日由有限责任公司整体变更为股份有限公司的企业，主要从事商用服务类机器人与自动化领域产品的研发、生产与销售，以及面向行业应用的AI视觉模型解决方案。公司产品线涵盖室内外商用服务机器人（包括配送、清洁、无人零售等），并提供机器人即服务（RaaS）及相关租赁业务。 在市场拓展方面，公司聚焦于酒店、娱乐、场馆、综合设施管理等行业，持续推进自动化与机器人应用场景的深化覆盖；在企业战略层面，公司正通过加大研发投入、拓展海外市场等方式，进一步提升技术竞争力与市场份额。

-- 行业概览 -- 全球商用服务机器人及解决方案市场保持增长趋势，主要受到无人配送、智慧清洁、无接触服务需求、人工智能与物联网技术进步等因素推动。根据行业数据，至2030年，该领域市场规模在中国国内仍将保持快速增长，尤其是在室内外清洁、配送、AI视觉等领域的商业化机遇不断涌现。随着相关行业在中国及全球范围持续发展，预计机器人和AI技术的落地应用场景会进一步扩大。

-- 财务概览 -- 公司于2023财年、2024财年及2025财年分别实现总收入人民币2.44亿元、2.67亿元和3.18亿元，整体处于持续增长趋势，相应年度毛利由2023财年的0.17亿元提升至2025财年的0.44亿元。尽管期间净利润呈现亏损，但公司表示仍在持续投入研发并不断拓展市场规模。2026年第一季度，公司实现总收入约0.77亿元，较2025年同期的0.72亿元有所增长，其中模块化产品收入有所下滑，但AI视觉模型解决方案部分收入增加，对总体营收起到一定支撑作用。

-- 发行细节与基石投资者 -- 公司本次计划全球发售合计45,000,000股H股，其中香港公开发售2,250,000股（占比约5%，可予重新分配），国际发售42,750,000股（占比约95%，可予重新分配）。发售价指示性范围为每股H股14.45港元至19.55港元，最终发行价格将于承销商及公司协定后确定。本次发行设有超额配股权，如获行使，或将额外发行不超过全球发售初始规模15%的股份。 本次发售的基石投资者包括SensePower Management Limited及CYGG Holding Limited： • 在发售价为14.45港元/股时，二者分别认购价值2,000,000美元与1,000,000美元的H股，共占发售股份的约3.63%，锁定期为上市后9个月； • 在发售价为17.00港元/股时，两家基石投资者合计所占比例约为3.09%； • 在发售价为19.55港元/股时，两家基石投资者合计所占比例约为2.68%。 基石投资者不享有获派董事席位，也不会成为公司的主要股东，且除获保障配售金额外并无附带任何优先认购权。

-- 募集资金用途 -- 假设本次发售价为每股17.00港元（发行区间中位数），公司预计可募集资金净额约6.857亿港元。在不包含超额配股权行使的假设下，上述募集资金用途包含： 1. 约48.5%（约3.325亿港元）用于加大研发投入，扩展机器人和AI视觉技术在室内外多种应用场景的覆盖，研发重点包括云端VLM、VLA技术、机器人仿真测试环境开发、机器人硬件及多模态技术整合等，并持续加强知识产权布局与海外技术合作。 2. 约30.0%（约2.057亿港元）用于业务拓展及战略性收购，包括拓展东南亚、日本、韩国等海外市场，并将通过并购、合资等方式获取销售渠道和客户资源。 3. 约7.0%（约4,800万港元）用于增强全球销售与营销能力，计划在欧洲及美洲设立销售与服务中心。 4. 约4.5%（约3,090万港元）用于部分偿还现有银行贷款。 5. 约10.0%（约6,860万港元）作为营运资金及一般企业用途。 如本次发售价最终按发行区间上下限确定，则募资净额将作相应比例调整。公司拟于2026年至2028年期间分批投入上述项目资金，未及时使用的资金将存放于商业银行或其他金融机构。

-- 主要股权结构变动 -- 公司完成本次全球发售后，总股本将增至416,368,421股，其中包括134,135,796股非上市股份、由非上市股份转换的237,232,625股H股以及本次新发行的45,000,000股H股。公司原有股东及其一致行动人（单一最大股东群体）在发售完成后预计合计持股约占公司发行后已发行股本的29.79%，其余股份为公众流通H股。

-- 主要风险因素 -- 1. 持续盈利能力存在不确定性：在过往业绩期内公司净利润均为负值，短期或面临持续经营及盈利能力尚未充分建立的风险。 2. 市场竞争及技术快速迭代：商用服务机器人及AI行业竞争激烈，需要持续的研发和技术升级以保持产品迭代和竞争优势。 3. 客户集中度及供应链依赖：公司部分收入来源集中，且关键零部件可能主要依赖于少数供应商，若出现供应或客户需求波动，可能产生不利影响。 4. 法规及合规性：公司在PRC及海外均需遵守与网络安全、数据合规等相关法律法规模糊性带来的合规风险。 5. 潜在无法律诉讼及知识产权：因行业竞争和技术专利分布复杂，若面临潜在知识产权诉讼或商业纠纷，或对业务运营及声誉造成影响。

公司将在完成本次全球发售并于香港联合交易所有限公司取得上市地位后，依照相关法规和上市规则履行信息披露与公司治理义务，以维护股东权益。公司目前无就其长期股价或业绩表现做出预测或承诺。