── 公司概况 ── 安美科科技有限公司（“公司”）主要从事智能移动机器人技术的研发与应用，核心产品包括惯性导航、单一感知模组以及多模态解决方案，并辅以辅助机器人模块等业务。公司收入主要来自智能移动机器人解决方案销售，覆盖消费、商业与工业领域，产品组合注重多场景应用与平台化设计。公司成立于2014年，深耕自主研发的核心芯片与机器人技术，经过多轮融资与股权重组后，在国内单一与多模态机器人领域取得一定市场份额。

── 行业概况 ── 智能移动机器人行业在感知、算法与执行等方面技术快速提升，应用场景涵盖物流、制造、商业服务及家用等领域。根据披露资料，中国智能移动机器人解决方案市场从2021年的人民币42.0亿元增长至2025年的97.0亿元，年复合增长率约23.5%。单模态与多模态技术迭代速度较快，市场正逐步向多传感器融合、平台化和生态协同方向发展。

── 财务概览 ── 依据公司截至2025年底的财报数据（按国际财务报告准则编制），公司2023年、2024年与2025年收入分别约为人民币2.06亿元、2.86亿元及4.07亿元，相应期间持续处于净亏损状态，2025年净亏损约1.55亿元。2026年1-4月收入约1.30亿元，依旧维持亏损。公司近年来研发投入、销售管理开支及业务扩张带来的成本支出均较高，导致相关期间出现经营亏损。

── 基石投资者 ── 本次全球发售引入两家基石投资者：Digital Horizon GD Investment LP（“Digital Horizon”）与Compro Lighting Co., Limited，合共认购金额约9,900万港元，锁定期均为自上市日期（含当日）起六个月内不得处置所持有的相关股份。认购股份与其他H股享有同等权益，不存在额外优惠或优先认购安排。

── 募资用途 ── 公司按发售价中位数每股10.43港元（暂定）计算，预计本次全球发售的募集资金净额约为6.727亿港元，主要用途为： • 约70%（约4.709亿港元）投入于软件、硬件及AI SoC等技术研发，包括自主决策平台、机器人算法、传感器芯片及数据仿真平台等； • 约10%（约6,730万港元）用于拓展国内及全球市场，包括营销网络建设和机器人开发者开放社区支持； • 约10%（约6,730万港元）用于战略投资及收购，以丰富技术储备和业务布局； • 约10%（约6,730万港元）用作营运资金及一般公司用途。

据招股文件披露，本次全球发售合共发行约7,168.7万股H股，其中香港公开发售占比约5%，国际发售占比约95%，不设额外发售权。公司股票计划于2026年11月12日在香港联合交易所有限公司主板开始买卖。全球发售完成后，公司总股本预计为约4.3182亿股H股，公众持股比例约为63.31%。本次发行的发售价区间为每股9.27至11.58港元。

── 主要风险因素简述 ── 公司所处的智能移动机器人行业技术迭代速度快，受宏观经济、产业政策、市场竞争与核心元器件供应链成本波动等多重因素影响。公司目前尚处于持续研发投入与市场扩张阶段，财务方面仍然面临由亏损及运营现金流不足带来的不确定性。外部环境变动、核心客户依赖度、行业监管调整等均可能对公司未来业务与财务状况产生影响。