一、公司概况 苏州登临科技（下称“公司”）是一家致力于提供通用图形处理器（GPGPU）及相关软硬件解决方案的企业，核心业务覆盖片上异构芯片架构的研发设计与销售。主要产品包括Goldwasser I、Goldwasser II及KS系列GPGPU芯片，以及芯片设计服务、IP授权等综合技术服务。公司产品面向人工智能和高性能计算场景，应用于AI训练、推理、大数据分析、智慧城市、云计算等领域。根据公告披露，2023年公司主要收入来源于GPGPU产品和技术服务，当年实现总营收约人民币2.79亿元。

二、行业概况 公告显示，随着深度学习及大模型需求日益提升，全球对高算力GPGPU芯片的需求快速增长，广泛应用于人工智能训练、推理、科学计算和图形处理等场景。中国市场在政策、资金和产业升级的推动下，近年对高性能GPU及GPGPU的需求持续扩大，2021年市场规模约人民币640亿元，预计2025年上升至1,853亿元，长远看，工业智能、云计算及自动驾驶等应用将进一步推动GPGPU行业的发展。

三、财务概况 公司2023年GPGPU及相关技术服务收入主要来自Goldwasser I、Goldwasser II及KS系列产品，同期营业收入约人民币2.79亿元。毛利来自芯片销售及与之配套的设计、授权等一揽子服务。公司在国内人工智能及高性能计算市场中保持了较为稳固的技术布局。

四、基石投资者 招股文件显示，共有五名基石投资者认购公司本次全球发售的部分股份，合计认购金额约6.46亿港元（以人民币折算后约合6.46亿港元），并与公司签署了基石投资协议。该等投资者的锁定期为自公司上市日起计6个月，在此期间不会转让所获配股份，亦无权委派董事或获得其他特别权益。

五、筹资用途 公司本次通过全球发售募集的资金，计划主要用于： • 约35%投入现有GPU系列产品的技术升级和商业化，包括高性能芯片流片与相关软件开发，并持续投入在研发人才的招聘和保留； • 约25%用于新产品组合的研发与商业化，拓展高性能计算及人工智能相关应用； • 约10%用于加强销售团队和市场推广； • 约10%用于日常营运资金及其他一般企业用途； 其余部分将视市场环境及业务需求用于进一步丰富技术储备或其他潜在商机。

公司拟本次全球发售6,125,000股，其中香港公开发售占约5%（306,250股），国际配售占约95%（5,818,750股），并预留最高不超过本次发售股份15%的超额配股权。本次发行的预期每股发售价处于23.10–28.00港元区间，实际定价及配售结果将以公司及相关承销方后续公告为准。