5月29日，美伊停火延期协议传言引发市场剧烈波动，隔夜美股三大指数收创历史新高，但油价在反复辟谣后基本收平，美元走弱而黄金重获买盘。

A股方面，三大指数高开后巨震盘整，午盘集体收跌。截至午间收盘，沪指跌0.37%，深成指跌1.00%，创业板指跌1.14%，科创50跌3.63%。沪深两市半日成交额2.12万亿，较上个交易日放量3329亿。

盘面上，大消费板块再度拉升，中国中免涨停；房地产板块持续走高，万科A等多股涨停；电力板块持续拉升，华能蒙电5天3板；培育钻石概念反复活跃，四方达、惠丰钻石均涨超11%；科技方向则出现回调，科创50领跌，半导体、算力硬件产业链冲高回落；玻璃基板概念持续走弱，京东方A逼近跌停；A股存储芯片板块持续回调，耐克装备、国芯科技、润欣科技跌超8%，复旦微电、上海新阳、利扬芯片等个股跟跌。

展望后市，招商证券表示，围绕科技主线、出口高景气与产能出清拐点修复领域布局，重点关注科技主线高景气延续领域如电子（半导体）、机械设备（自动化设备），以及出口优势高端制造和产能出清拐点修复方向。

热门板块

1、大消费板块再度拉升

临近午盘大消费板块再度拉升，中国中免涨停，酒鬼酒封涨停，一致魔芋涨超10%，中百集团、海欣食品、欢乐家、华致酒行、会稽山等纷纷跟涨。

点评：消息面上，近期市场高位震荡，资金避险情绪升温，低估值大消费板块获得防御性配置资金青睐。白酒板块5月27日曾集体拉升（水井坊涨停、舍得酒业涨停），近日持续获得资金关注，当前食品饮料板块估值仍处于近五年低位区间，性价比凸显。

2、房地产板块持续走高

房地产板块持续走高，万科A、绿地控股、上实发展涨停，此前香江控股5连板，阳光股份、光大嘉宝涨停，华发股份、金融街、荣盛发展、金地集团、保利发展等跟涨。

点评：消息面上，国务院印发《城市更新“十五五”规划》。规划提出，全面摸清城市存量资产资源底数，推动已供未开发土地和在建项目分类处置，盘活闲置低效的老旧厂房、商业办公用房、商品住房、公房等。加快构建房地产发展新模式，完善商品房开发、融资、销售等基础制度。

3、电力板块持续拉升

电力板块持续拉升，华能蒙电5天3板，此前晋控电力、江苏国信、深南电A、粤电力A、广安爱众涨停，华电辽能涨8%，豫能控股、江苏新能、华银电力、金开新能跟涨。

点评：消息面上，南方电网电力负荷刷新历史最高纪录，较历史峰值增加183万千瓦、增幅0.71%，较往年提前近一个月。

机构观点

招商证券：围绕科技主线、出口高景气与产能出清拐点修复领域布局

结合中观景气、盈利能力、筹码分布、估值、交易、周期阶段和赛道价值等多个维度，本期推荐围绕科技主线、出口高景气与产能出清拐点修复领域布局，重点关注：1）科技主线高景气延续领域，如电子（半导体）、机械设备（自动化设备）；2）出口优势高端制造领域，如电力设备（电池、电网设备）、国防军工（航海装备、航空装备）；3）产能出清拐点修复领域，如有色（工业金属、金属新材料）、基础化工（化学制品、化学原料）。

中国银河证券：AI驱动下数据中心向Token超级工厂转型

中国银河证券研报认为，Token是AI大模型处理信息的最小单元，可精准计量算力、显存与电力消耗，作为AI算力经济的价值载体，堪称AI时代"水电煤"与核心生产要素，推动数据中心成为Token规模化生产的智能工厂。Token生成速度与硬件性能高度相关，硬件成为Token经济增长的核心驱动力。AI驱动下数据中心向Token超级工厂转型，带动PCB、被动元件等核心元器件全面升级。

中信证券：矿端扰动再起，继续推荐铝板块机会

中信证券研报表示，几内亚政府计划6月敲定铝土矿调节政策，铝土矿供给约束风险升温，或将推动铝土矿和氧化铝价格企稳，利于具备较高铝土矿和氧化铝自给率的高韧性铝企。电解铝国内去库提速，海外短缺风险延续，继续推荐铝板块低位布局机会。重点看好强资源、高增长、高股息投资主线。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。