SK海力士跌超11%!HBM4设备延期、长鑫DRAM进展引发市场担忧

TradingKey中文
Oct 15

TradingKey - 10月15日亚盘交易时段,韩国股市大幅下挫。盘中KOSPI指数跌幅扩大至7%,截至发稿,SK海力士跌超11%,三星电子跌超9%。韩国交易所启动Sidecar等程序化交易限制措施,市场避险情绪明显升温。

【来源:TradingView】

隔夜美股AI和半导体板块下跌,成为韩国科技股承压的外部因素之一。美国9月CPI高于市场预期后,利率市场上调了对美联储进一步加息的押注,利率预期上升也增加了高估值、高资本开支科技股的估值压力。

据韩国媒体援引产业链人士报道,SK海力士部分原定于今年下半年部署的HBM4后道设备,可能推迟至明年,后续设备订单安排仍不明确。该消息引发市场对HBM4扩产节奏的担忧,但目前没有证据表明公司量产计划出现实质性问题。

与此同时,长鑫存储披露4F² DRAM研发进展,并计划推出服务器DDR5产品。市场开始评估其未来量产后对传统DRAM竞争和价格的潜在影响,但长鑫的量产规模、良率和客户认证仍待验证。

SK海力士表示,AI基础设施投资和HBM4需求依然强劲。公司研发负责人安贤10月14日在首尔举行的2026年半导体展览会上表示,AI推理需求增长将推动人工智能基础设施规模到2030年扩大约20倍。

SK海力士后续表现需观察HBM4出货、扩产进度、DRAM价格和AI资本开支,同时受到韩国股市、汇率及全球科技股走势影响。

若设备延期持续,市场可能下调短期盈利预期;若HBM需求和产品价格保持强劲,市场对盈利的担忧或有所缓解。

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