智通财经APP讯，登临科技-P(09917)于2026年10月30日-2026年11月5日招股，拟全球发售612.5万股H股，其中香港公开发售占约5%，国际发售占约95%，另有15%超额配股权。发售价每股H股231-288港元，每手25股H股，预期H股将于香港时间2026年11月10日(星期二)上午九时正开始在联交所买卖。

集团是一家通用图形处理器(GPGPU)提供商，开发及销售GPGPU产品，以满足中国千行百业的AI计算需求。集团依托自主研发、基于软件定义的片内异构专有计算框架GPU+(Minsky™)架构，以企业AI为核心目标市场，并寻求拓展公有云市场及机器人等创新领域。集团通过提供高能效、安全可靠的算力平台与场景化解决方案，致力于成为中国产业AI升级进程中坚实的伙伴。中国企业AI GPGPU市场由2021年的人民币 19亿元增至2025年的人民币118亿元，复合年增长率为58.1%。根据弗若斯特沙利文的资料，按2025年收入计，集团是中国企业AI GPGPU市场第三大公司，拥有1.0%市场份额。这一地位源于集团拥有精准匹配企业AI核心需求的能力，包括高能效、高性价比的设计、软件兼容与精准定制化硬件和服务等。

集团与华圆、巨天投资有限公司、中方财团、ZGD Capital Investments Pte. Ltd.、光大理财有限责任公司(基石投资者)已订立下文所载基石投资协议(基石投资协议)，据此，基石投资者同意在若干条件规限下，按发售价认购或促使其指定实体(包括就相关基石投资者而言，将透过合资格境内机构投资者(QDII)认购发售股份的 QDII)认购该等可以总金额约6.46亿港元(不包括经纪佣金、证监会交易征费、会财局交易征费及联交所交易费)认购的数目的发售股份(已向下约整至最接近每手25股股份的完整买卖单位)(基石配售)。

按发售价每股H股259.50港元(即本招股章程所载指示性发售价范围中位数)计算，基石投资者将予认购的发售股份总数将为249.07万股发售股份，相当于将根据全球发售提呈发售的发售股份约40.66%(假设超额配股权未获行使)及将根据全球发售提呈发售的发售股份约35.36%(假设超额配股权获悉数行使)。

假设每股发售股份的发售价为259.50港元(即本招股章程所述指示性发售价范围的中位数)，经扣除集团就全球发售已付或应付的包销佣金及估计费用，并假设超额配股权未获行使，集团估计将收到全球发售所得款项净额约14.8亿港元。为配合集团的战略，集团计划将全球发售所得款项净额按下列金额用于以下用途：(1)约35%预计将用于现有GPU产品线的迭代升级及商业化落地;(2)约25%预计将用于新产品类别的开发及商业化落地;(3)约20%预计将用于开发芯片产品的软件工具链;(4)约10%将用于加强集团的销售和营销能力;(5)约10%将用作营运资金及其他一般企业用途。

于往绩纪录期间，集团的业务增长强劲。集团的收入由2023年的人民币2790万元增加至2024年的人民币8260万元，进一步增加至2025年的人民币1.71亿元，复合年增长率为147.6%，并由截至2025年4月30日止四个月的人民币580万元增加至截至2026 年4月30日止四个月的人民币2亿元。集团的损失净额由2023年的人民币3.32亿元减少至2024年的人民币2.97亿元，进一步减少至2025年的人民币2.81亿元，并由截至2025年4月30日止四个月的人民币1.08亿元减少至截至2026年4月30日止四个月的人民币1650万元，主要归因于GPGPU产品销售增加及收入结构变化导致毛利上升，加上研发费用减少所致，部分被行政费用与销售及分销费用增加所抵销。