中国经济网北京11月10日讯 中国证监会北京监管局网站11月6日发布《关于对北京指南针科技发展股份有限公司采取出具警示函措施的决定》。 　　经查，指南针(300803.SZ)存在以下问题：一是借用他人的证券账户开展证券交易类信息系统测试；二是对公司员工相关投资行为合规管理不到位；三是存在未注册登记为证券投资顾问的人员提供证券投资顾问服务的情况；四是与证券公司开展业务合作不规范，公司合规风险管理制度有待完善；五是营销宣传中存在误导性宣传、变相承诺收益的情形；六是未向客户揭示软件工具的使用风险；七是证券投资顾问业务留痕材料未妥善保管。 　　上述情形违反了2005年修订的《中华人民共和国证券法》第八十条、2019年修订的《中华人民共和国证券法》第五十八条及《证券投资顾问业务暂行规定》(证监会公告〔2020〕66号)第三条、第七条、第九条、第二十四条、第二十六条第二项、第二十七条第二款规定。根据2019年修订的《中华人民共和国证券法》第一百七十条第二款及《证券投资顾问业务暂行规定》(证监会公告〔2020〕66号)第三十二条规定，北京监管局决定对指南针采取出具警示函的行政监管措施。 　　指南针2019年11月18日在深交所上市。公司2019年10月25日收到中国证券监督管理委员会《关于核准北京指南针科技发展股份有限公司首次公开发行股票的批复》(证监许可[2019]1993号)，并经深圳证券交易所同意，核准公司公开发行人民币普通股(A股)5,690万股，每股面值人民币1元，每股发行价格为6.25元，募集资金总额为人民币35,562.5万元，扣除承销保荐费及其他与发行有关的费用5,624.62万元(不含税)后，公司募集资金净额为人民币29,937.88万元。致同会计师事务所(特殊普通合伙)于2019年11月12日对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具了致同验字(2019)第110ZC0198号《验资报告》，确认募集资金到账。指南针上市的保荐机构为国泰君安证券股份有限公司。 　　指南针于2025年9月17日创179.01元高价，经过复权比较为上市以来最高价。国金证券股份有限公司、国联民生证券股份有限公司在其股价创出高点前后分别两度发研报“喊买”。 　　2025年8月28日，国金证券股份有限公司研究员王倩雯、孟灿发布研报《指南针(300803)：麦高证券经营大幅增长先锋基金完成并表》，维持“买入”评级； 　　2025年8月30日，国联民生证券股份有限公司研究员刘雨辰、耿张逸紧随其后发布研报《指南针(300803)：交投回暖推动利润高增看好公司后续业绩弹性及成长性》，维持“买入”评级。 　　进入10月，国金证券、国联民生继续跟进公司最新财报情况。 　　2025年10月27日，国金证券股份有限公司研究员王倩雯、孟灿发布研报《指南针(300803)：营收大幅增长营销投产比保持稳定》，维持“买入”评级； 　　2025年10月29日，国联民生证券股份有限公司研究员刘雨辰、耿张逸发布研报《指南针(300803)：市场交投活跃驱动业绩高增》，维持“买入”评级。 　　(责任编辑：魏京婷)