加州Bridge Housing Corporation将发行1.5亿美元债券，用于为经济适用房项目的开发提供融资或再融资。

该2025系列债券发行将采用单一期限债券结构，到期日为2035年。根据周五在MuniOS上发布的初步发行备忘录附带的路演文件，定价最早将于10月9日进行。

债券利息将于每年1月15日和7月15日支付，首次付息日为2026年1月15日。

这些债券构成Bridge的无担保一般义务债券，除债券契约下设立的特定账户中持有的金额外，契约未质押Bridge的任何特定资产或收入用于到期债务服务的支付。

根据初步发行备忘录，债券收益将用于为经济适用房开发提供融资或再融资，以及收购房产以保持和/或创建经济适用性。

Bridge表示，其2024-2027年战略计划旨在通过创建数千套更多的经济适用房单位来帮助解决西海岸经济适用房危机，进而为加州、俄勒冈州和华盛顿州的数千个中低收入家庭创造更大机会。

该公司制定了创建5,100套更多经济适用房单位的目标，其中大约一半将通过收购方式增加。根据初步发行备忘录，该战略不仅要通过收购来保持经济适用房，还要通过收购市场价格单位并在与地方政府和住房管理局的监管协议下将其转换为收入限制住房来创造新供应。

根据初步发行备忘录，自1983年成立以来，Bridge已开发了超过23,000套住宅或公寓单位，撬动了约60亿美元的总开发成本，其中超过19,000套或82%的住房面向收入不超过地区收入中位数80%的租户或家庭提供经济适用房。

S&P Global Ratings对该债券给予AA-评级。

Morgan Stanley担任本次发行的承销商。