科技、媒体与电信市场动态综述

华尔街洞察
15 Jul

以下为科技、媒体与电信行业的最新市场讨论要点:

0302 GMT - 新加坡电信的额外股息可能接近其指引上限。UOB Kay Hian分析师指出,该公司在2026至2028财年期间的价值实现股息目标为3至6新加坡分,但实际或趋近高值。这家电信巨头已于五月将价值释放目标上调至90亿新元,分析师却认为此目标保守,潜在价值释放规模或高达150亿新元。他们预测额外股息至少达5新加坡分,主要源自未来两三年内将其在Bharti的持股比例从28%降至22%。分析师估算,基于Bharti高股价,出售3%股份可为新加坡电信带来40亿新元收益。UOB Kay Hian维持买入评级,目标价4.58新元;股价最新报4.04新元。

0127 GMT - 台积电尽管上半年业绩强劲,却不太可能上调2025年营收指引。花旗分析师表示,这家全球最大芯片代工厂周四将公布二季度业绩,预计将超越此前2025年增长约20%的指引,并可能预测三季度营收环比增长中单位数。然而,考虑到关税不确定性和提前采购影响,分析师认为该公司不会上调全年预期。投资者应关注先进制程需求及未来两三年AI订单可见性。花旗维持买入评级,目标价1,280台币;股价最新报1,090台币。

2331 GMT - 麦格理科技虽增长不及其他数据中心运营商迅猛,但估值更具吸引力。摩根士丹利分析师观察到,例如NextDC的交易倍数约为其2026财年EBITDA预测的40倍,而麦格理科技仅约18倍。后者业务多元化,非仅依赖数据中心,且土地储备较少。简言之,分析师认为麦格理科技为投资者提供了另一种参与云和AI增长主题的途径。其新建数据中心园区年收入或达5亿澳元,EBITDA贡献1.5亿至2亿澳元。摩根士丹利给予增持评级,目标价102澳元;股价开盘前报67.85澳元。

2319 GMT - 汉森科技的盈利上调巩固了摩根士丹利的看涨观点。该公司将2025财年现金EBITDA预测上调至9,200万至9,400万澳元,中值增幅达16%。分析师Andrew McLeod指出,德国软件业务powercloud的快速扭亏及成本节约推动了这一改善。摩根士丹利视powercloud的复苏为战略重点,突显管理层在识别资产、定价和整合并购方面的能力。该行维持汉森科技目标价6.50澳元;股价周一收于5.30澳元。

2257 GMT - 摩根大通或向金融科技公司收取客户数据费用,对澳大利亚上市的Xero和Zip影响有限。花旗分析师Siraj Ahmed表示,两家公司通过直接或中介方式接入美国银行账户。他认为Xero可通过提价抵消成本上升,而Zip因不依赖银行数据做信贷决策而受保护。两家公司均未收到摩根大通关于潜在费用的联系。

2246 GMT - 汉森科技尽管周一盈利上调推动股价大涨11%,仍具投资价值。Shaw & Partners指出,该公司将2025财年现金EBITDA指引上调至9,200万至9,400万澳元,中值提升16%。分析师Jules Cooper称,汉森科技2026财年现金EBITDA预测倍数仅12倍,低于其历史均值15%,且未充分反映收入前景改善。该行预计股价将持续重估,维持首选推荐和目标价7.30澳元;股价周一收于5.30澳元。

2007 GMT - 人工智能正冲击软件即服务商业模式,云计算巨头或成赢家。Melius分析师指出,微软、甲骨文和谷歌的云平台支持客户创建并运行AI代理,促使他们弃用Adobe、Salesforce和Workday等软件。尽管当前AI代理可靠性不足,但快速改进将广泛应用于客服、数据分析和软件开发。该行上调甲骨文和微软目标价分别至270美元和595美元。

2005 GMT - Adobe和Salesforce等软件公司或受微软、甲骨文和谷歌开发的AI代理冲击。Melius分析师称,疫情期间这些公司销售大增,但AI代理能以低于其按用户收费模式的成本复制服务。分析师表示,谷歌的成像和视频工具超越Adobe,微软代理可替代Salesforce昂贵方案,而Adobe和Salesforce依赖定价增长之际正面临颠覆。

1814 GMT - Salesforce旗下最大业务Service Cloud或加速增长。美国银行证券分析师指出,其AI功能在交易洞察和案例管理等场景应用渐广,有望提振销售。附加功能如客户体验智能和数字参与的交叉销售将支撑持久增长。分析师预估该业务销售增长未来季度或加速至9%,长期趋近12%。

1719 GMT - 亚洲中产阶级壮大、交通基建扩张及年轻科技人口推动旅游网站市场繁荣。Truist分析师表示,Booking.com的亚洲业务占比25%,远超竞争对手,沙特阿拉伯、印度和东南亚需求激增。分析师强调,投资者虽聚焦欧美趋势,但亚洲休闲旅游前景日益乐观。

1701 GMT - 亚马逊Prime Day销售难估量。美国银行分析师Justin Post指出,该公司披露较往年简略,仅称活动创下四日销售纪录,暗示单日商品总值或下滑。

1621 GMT - 《清晰法案》或重塑加密货币格局。Benchmark分析师Mark Palmer表示,该法案旨在将加密资产从灰色地带转为受监管投资类别,可能吸引机构投资者入场。市场预期法案通过及特朗普敦促推动加密资产上涨,比特币创历史新高,相关股票午盘走高。

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