哥伦比亚赛利格曼全球科技基金（代码：SHGTX）基金经理 维马尔·帕特尔（Vimal Patel） 建议在七巨头中把特斯拉和苹果剔除，换上甲骨文和博通。

他的战绩不俗：根据晨星数据，该基金过去五年年化回报率领先同类基金6个百分点。

帕特尔本身也有“技术含量”——他拥有电气工程硕士学位，并曾在科技行业工作多年，目前常驻硅谷核心地带Menlo Park，深入一线掌握科技趋势。

为什么要剔除“旧的”特斯拉和苹果？

特斯拉：从明星股到边缘股

帕特尔的基金从未持有特斯拉股票。理由包括竞争压力：无论是传统车厂还是新兴电动车品牌都对特斯拉构成威胁；价格战激烈：售价不断下调，导致利润率受到侵蚀；未来项目不确定：尽管特斯拉在开发机器人出租车和人形机器人，但帕特尔表示：“我们不会投资‘希望与梦想’。”特斯拉是否能击败Waymo（谷歌旗下自动驾驶公司），仍未可知。

苹果：缺乏增长动力

帕特尔认为，尽管苹果有忠实用户和封闭生态系统，但面临两大问题：消费者“换机疲劳”严重：iPhone缺乏重大升级动力；AI进展乏力：苹果的AI策略表现平平；

该基金在今年一季度仍持有苹果股票，但配置比例低于基准权重。

为什么选择“新贵”甲骨文和博通？

甲骨文 ：传统巨头正加速转型

甲骨文 年初以来已经涨近40%。

甲骨文 原本以数据库软件闻名，现在在云计算上正面挑战亚马逊AWS、微软Azure与谷歌云，且旗下的Oracle Cloud Infrastructure（OCI）业务强势崛起，正变身为新一代“云计算巨头”。最近一个季度，云业务营收增长27%，达到 67亿美元，带动整体营收增长至 159亿美元，公司预计未来12个月云营收将增长 40%。

Oracle 还是AI基建的关键推手，推出 “Oracle 23 AI”产品，让企业能在自己的私有数据库中运行大语言模型（LLMs）。联合创始人 Larry Ellison 表示：“我们是唯一能让企业安全使用AI的公司。”帕特尔预计甲骨文 的全年营收增长可达16%，远高于过去12个月的9%。

博通（Broadcom）：AI芯片“幕后大玩家”

博通是一家大型科技公司（如亚马逊、谷歌、微软）虽然大量购买英伟达的高端芯片，但为降低成本和功耗，也在设计自有芯片，这些自研芯片叫做ASIC（专用集成电路），成本低、能耗小，博通正是帮助它们设计并生产这些定制芯片的关键公司，比如谷歌的 TPU（张量处理单元）就是由博通协助设计。

最近一个季度，博通AI芯片营收增长46%，达44亿美元，总营收增长20%，至150亿美元。预计下季度 AI 芯片营收将增长 60% 至51亿美元。

另外，博通还向思科、Arista等公司提供网络芯片，也为手机厂商提供无线芯片。博通是帕特尔基金中的第一大持仓股。

帕特尔认为，这样的组合更能抓住AI浪潮和企业级数字化转型机会，在当前科技变革期更具增长潜力。