异动解读 | 闪迪大涨5.20%:NAND闪存涨价50%,高盛上调目标价至280美元

异动解读
Nov 10, 2025

周一盘中,存储芯片巨头闪迪(SanDisk)股价大涨5.20%,市场对该公司的业务前景保持高度乐观。此轮涨势主要受以下几个因素推动:

首先,闪迪宣布将11月NAND闪存合约价格上调50%,这一大幅涨价反映出存储市场供需失衡加剧。公司预计NAND闪存供应短缺将持续至2026年底,显示出行业景气度持续向好。多家存储模组制造商已暂停出货并重新评估产品定价,进一步凸显了闪迪在产业链中的定价能力。

其次,闪迪最新公布的财报业绩大幅超出市场预期。2026财年第一财季营收达23.1亿美元,同比增长22.6%;净利润1.1亿美元,扭亏为盈。更值得注意的是,公司对第二财季的业绩指引远超分析师预期,预计调整后每股收益将达3-3.4美元,几乎是此前市场预期的两倍。

此外,高盛发布研报大幅上调闪迪目标价,从140美元直接翻倍至280美元。高盛分析师James Schneider表示:"闪迪的盈利能力和前瞻指引均显著超出市场预期。管理层关于'2026年供给增长将保持克制'的表态,将进一步强化投资者对NAND行业持续供不应求的信心。"

值得一提的是,人工智能数据中心的强劲需求正成为推动闪迪业绩增长的重要引擎。公司CEO David Goeckeler在财报电话会议上表示,到2026年,数据中心市场将首次成为NAND闪存最大的应用领域。这一趋势有望为闪迪带来持续的增长动力。

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