1. 发行与上市概况 北京海光芯正科技股份有限公司（下称“海光芯正”，01191.HK）完成全球发售，共发行13,431,500股H股（未含超额配股权），发售价定为每股114.00港元，对应募资总额约15.31亿元，扣除约1.16亿元开支后，预计所得款项净额约14.15亿元。公司H股将于2026年6月29日（周一）在香港联合交易所主板挂牌上市，每手买卖单位50股。

2. 香港公开发售火爆：认购逾1,296倍 香港公开发售共接获185,373份有效申请，合计认购水平高达1,296.89倍。最终分配1,343,150股H股，占全球发售总规模10%，未触发回补机制。

3. 国际发售情况 国际发售获116名承配人认购，整体认购倍数达15.51倍。最终配售12,088,350股H股，占全球发售90%。此外，承销团已就2,014,700股的超额分配行使15%超额配股权的权利，以便于稳定价格操作期间调配。

4. 基石阵容与禁售安排 海光芯正引入6家基石投资者，合计认购6,696,150股H股，占全球发售后已发行H股及总股本的7.48%。具体为： • JSC International Investment Fund SPC（代表Jingxin SP）认购2,192,950股，持股2.45%； • 双赢科技投资有限公司认购1,754,350股，持股1.96%； • 金山云网络有限公司认购343,600股，持股0.38%； • UBS Asset Management (Singapore) Ltd. 认购1,374,450股，持股1.53%； • Perseverance Asset Management International (Singapore) Pte. Ltd. 认购687,200股，持股0.77%； • 易方达（含易方达基金管理及易方达资产管理〈香港〉）认购343,600股，持股0.38%。 基石投资者所获股份自上市日起锁定六个月，禁售期至2026年12月28日结束。

5. 公共持股比例与股份自由流通量 全球发售完成后，公众持股量预计为45,646,802股H股，占公司已发行股本约50.98%，显著高于上市规则规定的15%最低要求，满足19A.13C条自由流通量规定。

6. 股权及配售集中度 国际发售中，最大单一承配人获配2,199,450股，占国际发售18.19%；前五大承配人合计获配8,750,650股，占国际发售72.39%。上市后，单一最大股东胡朝阳及其一致行动人合计持有16,068,360股H股，占公司总股本17.95%。公告提示，由于H股股权集中度较高，即使少量成交亦可能导致股价显著波动，投资者需审慎。

7. 中介团队 华泰金融控股（香港）有限公司担任独家保荐人、整体协调人、全球协调人、账簿管理人及牵头经办人，并兼任稳定价格操作人。

8. 上市安排与后续稳定机制 海光芯正H股股票代码为01191，将于联交所主板买卖；如全球发售完成且终止权利未被行使，股份将于6月29日上午九时正开始交易。稳价操作期自上市日起计算，最迟于递交香港公开发售申请截止日后第30日结束；期间稳价操作人可采取超额配售、在二级市场购股等措施支持股价，但无义务必然进行，稳价期结束后将不再提供该等支持。

9. 合规与风险提示 • 联交所已根据《新上市申请人指南》第4.15章第18段及《配售指引》有关条款，同意公司向现有股东的紧密联系人士及若干关连客户配发股份。 • 承配人及公众投资人支付的对价与发售价一致，除经纪佣金及法定交易费用外，不另收取费用。 • 若于上市当日上午8时前发生招股章程所述终止情形，香港包销协议可被即刻终止，全球发售将不再进行，投资者需关注相关风险。

海光芯正本次H股发行认购热度高企，上市后股价表现及市场反馈仍有待时间验证，投资者应关注相关风险提示并审慎决策。