1054 ET——伯恩斯坦分析师在研究报告中指出，罗氏控股备受瞩目的乳腺癌候选药物giredestrant虽未达到三期临床试验的主要终点，但这并未阻碍其制药业务的转型进程。尽管消息面不利，分析师认为这不会使这家瑞士药企的研发引擎脱轨。罗氏去年将五种药物从中期推进至后期试验阶段，全部位列最具潜力的研发管线，伯恩斯坦预估其峰值销售额将突破30亿瑞士法郎。此次失败的试验针对的是最常见乳腺癌药物市场（价值超100亿美元）中不足20%的份额。罗氏股价下跌3.25%。
1050 ET——受霍尔木兹海峡封锁导致油价突破每桶100美元推动，加拿大能源股周一领涨市场，生产商股价逆势上扬，尽管整体市场情绪恶化。周末中东冲突升级冻结了这一全球关键航运通道，促使资金涌向石油板块。加拿大其他板块普遍走弱，大宗商品矿商与全球风险资产同步下挫，加拿大航空和越洋航空等航空公司因燃料成本上升挤压利润而下跌。商务机制造商庞巴迪和航空货运公司Cargojet亦显著下跌，地缘政治紧张与能源价格飙升产生连锁反应。
1040 ET——D.A. Davidson分析师吉尔·卢里亚表示，软件股估值在经历五年扭曲后正回归理性水平，使其重新具备投资价值。市场对AI影响软件业的误解使估值回落至合理区间，当前更聚焦盈利倍数。软件股仍存风险，OpenAI和DeepSeek的新模型可能加剧AI冲击担忧，但卢里亚强调软件企业基本面稳健，市场或低估了AI驱动成本削减带来的效益。
1034 ET——星座软件公司CEO马克·米勒指出，人工智能虽造成“市场杂音”并引发行业震荡，但公司已做好充分准备。他在财报电话会上透露，跨业务协作日益紧密，AI编程正快速成为标准配置。“我们正全力推进全员适应。”米勒表示，小语言模型已显现早期收益，公司正与主流AI供应商深化合作以升级核心市场平台。尽管每笔交易都需通过“AI视角”评估风险与收益，公司基本面与资本配置纪律依然稳固。他强调技术革新虽快，但变革节奏才是真正转折点。
1011 ET——优步科技正全面推广女性乘客匹配女性司机功能，将该服务扩展至全美范围。产品传播主管布鲁克·安德森表示：“此功能源于女性用户的直接需求。”该功能自去年八月在五座试点城市推出后，已于年底覆盖60城。此次扩张之际，优步持续面临乘客安全审查——上月公司因性侵案被判支付850万美元赔偿金。网约车行业长期受行为失范困扰，《华尔街日报》2019年安全报告显示，优步在2017-2018年收到近6000起性侵事件报告。
0959 ET——麦格理分析师警告，若霍尔木兹海峡持续封锁数周，原油价格可能飙升至每桶150美元以上。“中断若持续，区域内或将出现更大规模停产潮，具体取决于库存状况。”他们指出，“运输受限正推动价格波动，需多方政策、军事及物流应对以抑制涨势。”午后交易中，布伦特原油涨10%至102.21美元/桶，WTI原油涨8.9%至89.50美元/桶。
0953 ET——金价午后几无变动，美元走强与持续的中东冲突通胀压力形成压制。纽约期金下跌1.2%至每盎司5093.30美元。市场焦点转向本周美国通胀数据：周三CPI与周五PCE指标。Forex.com分析师法瓦德·拉扎克扎达称：“若二月通胀超预期，将强化美联储因能源冲击推迟降息的立场。”
0948 ET——摩根斯坦利指出，中东冲突导致卡塔尔LNG供应中断3-4周，基本抵消其预估的2026年全球600-800万吨盈余。若中断超一个月，市场将陷入短缺，但2026年后影响有限。若未来两周内局势未缓和或卡塔尔产量未恢复，亚洲基准价格可能涨至25-30美元/百万英热单位，短期解决则可回落至14-16美元。该行补充：“只要中断不超过一个月，价格将在未来几季度快速回归正常。”
0939 ET——特鲁斯特分析师表示，Hims & Hers不会从诺和诺德GLP-1药物本身获取利润，而是通过医疗服务收费盈利。“预计药物部分作为过手收入处理，HIMS将护理费确认为收入。”但合作仍具价值——尤其是异步医疗服务模式下，公司有望实现显著更高的毛利率。
0936 ET——特鲁斯特分析师认为，Hims & Hers健康与诺和诺德的新合作体现双方相互依存。“诉讼与和解的快速循环表明，尽管缺乏信任，但互利需求仍将双方捆绑。”诺和诺德可借助Hims的直销渠道对抗礼来日益增长的GLP-1市场份额，而Hims需提供品牌GLP-1药物抵消复合药收入下滑。分析师强调合作稳定性“取决于商业利益是否持续一致”。
0935 ET——摩根斯坦利分析师称，欧洲软件股表现将逊于大盘，因该行业目标价遭下调。软件公司逆势扩招与其他行业裁员形成对比，这亦构成压力。今年以来软件股大幅抛售，主因投资者担忧AI竞品威胁。该行表示：“AI模型持续进步期间，这种情绪将始终笼罩行业。”即便忽略AI焦虑，板块表现仍将疲软。摩根斯坦利将欧洲软件业评级从中性直接下调至低配。
0915 ET——比特币显现对中东冲突的韧性而上涨，但涨幅温和。IG分析师克里斯·博尚指出，资金更倾向避险美元而非回流加密货币。最积极信号是加密货币未跌破二月低点，但尚未形成持续升值趋势。他预测能源价格冲击难快速消退，加密货币与股票将共同面临长期波动。LSEG数据显示比特币涨1.3%至68094美元，较2月6日的16个月低点60008美元有所回升。