**0915 GMT** - 德国安联集团商业保险部门发布报告，指出数据中心建设热潮正催生全新的施工、运营、气候及保险风险。该保险公司预测，数据中心年投资额最早可能在2027年便翻倍，突破1万亿美元大关，且下一阶段的投资将更具全球性。安联补充道，保险覆盖已成为众多人工智能基础设施项目融资的必备条件。据其估算，全球数据中心保险市场将从当前的约110亿美元，增长至2030年的超过240亿美元。火灾是导致数据中心损失惨重的首要原因，在约7亿欧元的总损失中占比超过50%。

**0914 GMT** - 荷兰国际集团分析师马克·赫塞尔林克在报告中指出，Delivery Hero中东子公司Talabat的业绩有望推动市场预期上调。赫塞尔林克表示，Talabat第二季度表现强劲，并已上调全年业绩指引。他分析称：“需求强于预期，加之竞争环境较此前预计更为缓和，使得盈利能力超出了预期。”该荷兰银行预计，市场对Talabat的全年盈利预期将上调约5%。Delivery Hero股价微涨0.05%，报37.11欧元。

**0914 GMT** - 法国AlphaValue分析师张洁指出，尽管市场环境艰难，Inditex依然保持了强劲的增长势头。这位Zara等时尚品牌母公司，在消费者环境极度动荡及中东战争持续干扰的背景下，维持了稳健的业务趋势。她写道：“尤其是Zara，其发展势头依然健康。”尽管原材料和运输成本上涨侵蚀了利润，但公司通过近岸采购、多元化运输方式以及高度整合的物流平台，持续缓解了这些压力。该股当日下跌1.5%。

**0913 GMT** - 大和证券分析师John Choi在研报中表示，MiniMax将受益于中国人工智能商业化浪潮。他评价道：“MiniMax在维持强大成本效益优势的同时，稳步缩小了与西方领先模型开发商的性能差距。”其旗舰模型M3尽管研发投入“显著较低”且资源更少，但在全球基准测试中排名依然具有竞争力。大和维持对该股的“买入”评级，目标价为530.00港元。该股昨日收于357.40港元。

**0901 GMT** - 伯恩斯坦分析师在研报中表示，欧莱雅展现了强大的创新能力，这推动了其品类广泛增长，并赢得了市场份额。该经纪商指出，在经历了美容市场销售疲软的一段时间后，其有机增长在过去一年已重新加速。分析师们认为，这家法国集团在皮肤科学美容等此前令投资者担忧的领域，改善尤为令人鼓舞。“我们认为，2025年上半年如此广泛的增长加速，应会显著提升市场对其增长前景的信心。”该股下跌0.5%。

**0848 GMT** - 花旗银行分析师撰文指出，嘉能可的营销部门被市场低估了。该部门旗下拥有金属和能源交易员，2025年上半年实现利润33亿美元，而2022年上半年俄罗斯入侵乌克兰时该数字为40亿美元。分析师们称，在波动性相对较低的环境下，该部门反而赚取了更多利润。中东冲突扰乱了能源和货运市场，改变了贸易流，并扩大了区域价差，这创造了巨大的交易机会。分析师认为，嘉能可不断证明，每当波动性冲击大宗商品市场时，其交易员都能持续创造现金。该股上涨0.4%，至576.60便士。

**0834 GMT** - 据大和证券分析师研报，Z.AI的前景依然乐观。分析师指出，7月份的抛售反映了持有前沿模型开发商股票的核心风险，因为Kimi K3的发布提醒投资者，模型领导地位可能在数周之内发生改变。尽管如此，大和认为Z.AI仍拥有显著优势，包括扎根于清华的研发基础、频繁的模型迭代、来自真实工作负载的代码和智能体反馈，以及国产芯片兼容性。大和维持“买入”评级，目标价为1500.00港元。该股最新报1208.00港元。

**0826 GMT** - 摩根大通分析师写道，维斯塔斯风力发电系统公司第二季度的出色业绩可能是其多年来最佳表现。他们补充说，该公司各项业务均超出了市场普遍预期。这家丹麦风机制造商上调了全年调整后盈利利润率，这是十年来首次在发布上半年业绩时做出上调。该股大涨18.5%，至209.9丹麦克朗。

**0822 GMT** - 联昌国际证券分析师Ivy Ng Lee Fang在报告中表示，受鲜果串产量和毛棕榈油价格上涨的推动，SD Guthrie第三季度盈利可能环比走强，但部分增长将被更高的化肥成本所抵消。然而，她指出厄尔尼诺现象正成为2027年生产的主要风险，尤其是在加里曼丹和巴布亚新几内亚。她认为，土地货币化也应能支撑盈利，近期的交易预计将提振2025年下半年业绩。在将马来西亚毛棕榈油价格预估分别上调至每吨4450林吉特和4550林吉特，并调高工业开发利润预测后，Ng将SDG 2026-2027年的盈利预测上调了1%至3%。联昌国际将SD Guthrie的目标价从6.71林吉特上调至6.86林吉特，同时维持“持有”评级。该股下跌1.7%，至6.79林吉特。

**0809 GMT** - 汇丰银行分析师Aris Dacanay在一份报告中指出，菲律宾第二季度低迷的GDP增长数据，可能会支持菲律宾央行继续其渐进且审慎的加息周期。这位资深东盟经济学家指出，除疫情时期外，2025年第二季度的增速是自2009年第四季度以来最慢的。他表示：“以审慎的步伐加息，是在支持增长与严格管控通胀之间取得良好平衡。”菲律宾央行今年已连续两次会议加息，汇丰预计本月晚些时候将再次加息25个基点至5.00%。汇丰的基本预测是，到2026年底，政策利率将达到5.50%。

**0757 GMT** - Tickmill集团分析师Patrick Munnelly在报告中表示，将于1230 GMT公布的美国7月份CPI通胀数据，很可能成为周三全球市场的主要影响因素。6月份的通胀数据显示放缓，导致市场削减了对美联储2026年加息的预期。Munnelly称，7月CPI数据可能弱于预期，“得益于相关测量窗口期内能源投入价格的温和”。他认为，这可能会加强美联储在9月维持利率不变的理由。尽管如此，高油价、能源供应中断以及美国消费需求的韧性，仍意味着美联储在2026年加息的可能性依然存在。

**0752 GMT** - 受中东紧张局势持续打压市场情绪，欧洲股市开盘多数走低。然而，能源股上涨，其中维斯塔斯风力领涨17%，此前这家丹麦风机制造商的营收超出预期。泛欧Stoxx 600指数下跌0.03%，伦敦富时100指数和法国CAC 40指数分别下跌0.1%和0.2%。逆势走强的是德国DAX指数，上涨0.07%，由西门子能源和莱茵金属领涨，分别上涨4.2%和2.3%。