**杰富瑞：现在还不是看多Mirvac的时候** 杰富瑞（Jefferies）建议，目前并非看涨住宅建筑商Mirvac的良机。分析师Andrew Dodds指出：“由于住宅市场尚未出现拐点迹象，我们认为短期内情绪压力将继续拖累该股。”杰富瑞对Mirvac给予“持有”评级，目标股价为每股1.80澳元，而该股周一收盘价恰好在此水平。杰富瑞表示，Mirvac的结算量前景似乎尚可，这主要得益于活跃项目基础的扩大。此外，接近十年低位的违约率以及非受损地块毛利率重回18%-22%目标区间，也为其业务提供了支撑。Mirvac将于8月19日公布2026财年业绩。
**Arena REIT遭杰富瑞降级，因租户租金违约** 杰富瑞不再看好Arena REIT，原因在于其租户之一——儿童保育运营商Edge Early Learning在8月份未能支付租金。分析师Andrew Dodds表示，这引发了对租户健康状况以及Arena REIT投资组合其余部分可见性的质疑。杰富瑞称：“生活成本压力和监管压力正导致儿童保育入住率和运营商利润率下降。”在披露Edge Early Learning的困境后，Arena REIT周一股价暴跌22%。这意味着该股目前交易价格较其有形资产净值折让30%。尽管如此，杰富瑞认为，“对行业蔓延风险的担忧可能短期内仍将拖累股价。”该机构将Arena REIT评级从“买入”下调至“持有”，并将目标股价下调24%至每股2.74澳元。
**Life360盘后暴跌，或因未能上调盈利指引** 杰富瑞分析师Roger Samuel表示，Life360未能上调年度盈利展望，可能是导致这家定位应用开发商美股盘后大跌的原因。Samuel对该股给予“买入”评级，他告诉客户，Life360在用户、订阅和营收方面交出了一份不错的成绩单。然而，他指出，这家双重上市公司的股价在业绩公布前一直处于强势上涨态势，并认为投资者可能原本预期全年盈利指引会上调。他补充道，Life360上调后的营收指引现已高于此前市场共识。Samuel对Life360在澳交所上市的股票给出30.00澳元的目标价，该股在本地开盘前报29.48澳元。
**特朗普媒体公司推出Truth API付费服务** 特朗普总统的媒体业务近期推出了一项名为Truth API的争议性服务，允许客户付费即时访问总统的Truth Social帖子。临时CEO Kevin McGurn表示，截至目前，该服务已签署超过10份客户协议。McGurn在公司第二季度财报（显示亏损扩大）中称：“我们的新Truth API产品已在产生收入。”《华尔街日报》此前报道称，特朗普媒体公司计划向API客户每月收取10万美元，若交易者承诺多年期合约，则月费为6万美元。
**Hims & Hers：睾酮治疗需求爆发式增长** Hims & Hers CEO Andrew Dudum表示，低睾酮症治疗的需求正使该品类以除减肥之外最快的速度扩张。Dudum在与分析师的电话会议中称，许多男性在不知情的情况下患有低睾酮症，将其症状归咎于疲劳或衰老。Dudum表示，该公司设计了一项涉及居家采血和随时间调整的治疗方案，深受客户欢迎。据Dudum称，该产品在推出仅三个季度后便取得成功，这让管理层有信心在年底前拓展至注射式和口服式睾酮替代疗法（TRT）。
**Hims & Hers：成本激增侵蚀营收增长** Hims & Hers的营收大幅增长正被更为迅猛的成本飙升所抵消。这家远程医疗平台表示，第二季度营收增长38%至7.53亿美元，超出预期，但营收成本却翻了一番多，达到2.72亿美元。与此同时，总运营成本增长了48%，导致公司第二季度从盈利4250万美元转为亏损8630万美元。产品组合变化、履约规模扩大、国际整合以及减肥业务的战略调整，都在侵蚀利润率。公司还录得4750万美元的非经常性法律或有费用，而去年同期这一数字为零。由于国际扩张，第二季度收购和交易相关成本增长了四倍。股价下跌4.7%，至30.28美元。
**Hims & Hers：国际业务增长17倍** Hims & Hers表示，其国际业务在第二季度实现了17倍的增长。所谓的“世界其他地区”营收达到1.314亿美元，而去年同期仅为750万美元。海外业务现已占公司总营收的很大一部分，相比之下，第二季度国内营收为6.218亿美元。该公司于去年12月正式进入加拿大市场，并于去年完成了对欧洲平台Zava的收购。公司刚完成对数字平台Eucalyptus的收购，这将有助于其拓展至澳大利亚和日本市场，同时扩大在英国、德国和加拿大的业务。
**Dine Brands：采用“杠铃定价”策略** Benchmark在一份报告中指出，Dine Brands旗下Applebee's和IHOP两大品牌均采用“杠铃定价”策略。杠铃定价通常是一种公司专注于定价区间低端和高端的策略。分析师Todd Brooks表示，Applebee's的优惠项目（包括25美元两份餐的促销及其他限时优惠）再次占第二季度销售额的26%，而IHOP的6美元超值每日菜单则占销售额的22%。他表示，这一策略在解决消费者收入差距方面行之有效。Brooks称：“我们认为，DIN已成功在两大品牌中建立起消费者对日常超值的稳定认知。”
**摩根大通：AI投资回报隐忧应会消退** 摩根大通分析师在一份报告中写道，随着财报越来越多地显示人工智能货币化，对稳步增长的人工智能支出回报率的担忧未来应会减弱。尽管大多数超大规模企业预计将在2027年出现负自由现金流，但分析师写道：“需求与订单覆盖率相对于资本支出正在改善，这从积压订单与资本支出比率以及订单出货比的上升中可以证明。”分析师补充道：“这表明货币化增长可能开始快于支出增长，这应会支撑未来更强劲的营收增长，并进一步缓解对投资资本回报率（ROIC）的担忧。”积压订单高企，并正在转化为已确认的营收增长，同时需求依然强劲且不断上升。
**瑞银：伯克希尔新CEO格雷格·阿贝尔不惧开“钱袋”** 瑞银分析师在一份报告中表示，伯克希尔·哈撒韦的新任CEO格雷格·阿贝尔并不畏惧打开公司的“钱袋”。他们指出，截至第二季度末，公司现金头寸为3600亿美元，低于第一季度末的3910亿美元，主要原因是198亿美元的净股权购买。他们还指出，伯克希尔于7月以68亿美元现金完成了对住宅建筑商Taylor Morrison的收购。分析师表示：“格雷格·阿贝尔似乎开始部署伯克希尔的过剩现金。手握巨额现金储备，我们认为BRK目前盈利偏低，而现金部署将提升公司的盈利能力。”伯克希尔B类股上涨1.7%，至530.78美元。
**摩根士丹利：企业服务器和存储阵列支出可能持续** 摩根士丹利分析师在一份将慧与科技（HPE）评级上调至“增持”的报告中写道，企业可能会在未来至少两年内继续提前支出服务器和存储阵列。尽管加速的企业支出不会永远持续，投资者应在估值修正达到峰值时保持谨慎，但摩根士丹利的调查、调研和分析表明，“一个基础设施周期正被证明比我们之前预期的更强劲、更持久。”分析师写道：“虽然执行仍是关键风险，但我们认为HPE目前在企业基础设施OEM集团中提供了最佳的盈利上行空间、估值支撑和重新评级潜力。”该股上涨3.7%，使得今年以来的涨幅达到130%。
**CIBC：Celestica的34.5亿美元股权融资大幅降低AI扩张风险** CIBC的Todd Coupland表示，Celestica的34.5亿美元股权融资通过长期永久资本，大幅降低了这家电子制造服务公司人工智能扩张的风险。分析师指出，备考现金升至39亿美元，而债务为7.4亿美元，加上最近扩大的循环信贷额度，其流动性达到57亿美元。他表示：“这消除了任何资金限制，并支持更快地扩展到超大规模企业和AI原生需求。”与此同时，分析师认为，随着可见度、客户广度和市场份额增长改善，Celestica“正处于盈利上调区间”。迄今为止，分析师估计其客户包括谷歌、Meta和亚马逊，并表示“至少有两个新客户/平台——OpenAI和AMD Helios——各自贡献超过10%的收入”。