■ 公司概况 瑞为科技有限公司（以下简称“瑞为科技”）成立于2012年，专注于面向民航、商业空间、驾驶安全等多个行业的智能视觉人工智能（AI）产品与解决方案研发与应用。公司基于深度学习算法、视觉大模型及光学成像技术，依托自研的人工智能算法和硬件技术，为客户提供包括智能安检、计算机视觉、机器人等多领域的整体化产品和服务。截至最新可行日期，公司由两名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事组成的董事会负责制定整体战略规划及运营管理，并建立了审计、薪酬与提名三个委员会，以监督企业财务、内控、合规及公司治理等方面的工作。公司主要在中国大陆从事科研与生产，并在香港设有营业地点和联席公司秘书，取得了香港联交所上市批准后，其H股将在香港交易所主板挂牌上市（股票代码：07656）。 公司控股股东由实际控制人及若干股权激励平台和个人组成，合计在全球发售前持股约43.61%。在完成全球发售并将部分内资股转换为H股后，上述控股股东合计持股比例预计约为39.60%。除受限股份外，原股东所持股亦受到上市规则及相关法律规定的锁定期限制。

■ 行业概况 根据行业报告，中国企业视觉AI产品市场在2021年约为1,490亿元，并预计于2025年增长至约4,050亿元，2025年至2030年预计年复合增长率达32.1%，规模有望在2030年达到约1.627万亿元。快速增长的原因包括企业对提升运营效率、降低成本及优化客户体验的需求不断攀升，政府部门对人工智能技术的政策支持，以及深度学习算法与计算基础设施的持续迭代。当前，行业内参与者众多，部分企业已在垂直领域形成了竞争优势。瑞为科技在民航视觉AI、商业空间及驾驶安全等子市场具有一定市场地位，预计在2025年相关领域分别拥有约8.7%、1.7%和5.7%的市场份额。

■ 财务概况 根据未经审核的备考财务资料，截至2025年12月31日，瑞为科技经调整的合并资产总额约为1.15亿元人民币(1)（扣除无形资产后），在假设全球发售已于当日完成并计入筹资净额后，调整后合并有形资产净值约为5.88亿元人民币(1)，每股的未经审核备考调整后合并有形资产净值约为人民币1.93元（相当于约港币2.21元）。

■ 主要风险因素 公司在研发投入和产品迭代方面存在不确定性，需长期维持技术优势；同时面临企业视觉AI行业竞争加剧、主要客户及供应商依赖、潜在的产品责任风险，以及日益严格的隐私保护与数据安全合规等挑战。宏观经济与地缘政治等环境变化亦可能影响下游市场需求和供应链稳定。公司采取的应对措施包括实施股权激励以吸引并保留核心研发人才，建立数据安全及内控合规体系并进行长期技术研发投入等。

■ 基石投资者 未在相关文件中披露具体的基石投资者参与信息，亦未见专门约定。现有股东及Pre-IPO投资人所持有的内资股转换后形成的H股将部分受限并不纳入公开流通股份，且部分股东在上市后需遵守锁定承诺。

■ 募资用途 本次全球发售初步拟发行28,087,000股H股（占扩大后已发行股本约9.20%），其中约5%（1,404,400股）用于香港公开发售，约95%（26,682,600股）用于国际发售，发售价为每股21.66港元。扣除承销佣金及相关开支后，募集资金净额预计约为5.29亿港元。公司计划未来五年主要将募集资金投入以下方面： 1. 技术研究与产品升级（约占募集资金的55.8%）：加强核心技术与产品研发，包括先进深度学习算法、视觉大模型、光学成像技术研发及系统化产品迭代升级，持续提升民航安检、大空间智能应用、驾驶安全等产品的竞争力。 2. 建设生产基地（约占26.3%）：在2026年底前完成土地购置，2027年启动建设，2028年上半年完成测试并投产，用于支持民航智能硬件产品的制造和调试，建筑面积约4.6万平方米，并增加相应人力投入。 3. 市场与海外扩展（约占10.4%）：加大对现有业务领域的推广力度，拓展新应用场景客户，并在海外市场建立销售与推广渠道。 4. 一般营运资金及企业用途（约占7.5%）：以支持公司日常运营及现金流管理需求。未使用的募集资金将存放于经批准的商业银行利息账户，以保证资金安全。若相关计划因政策或其他不可抗力因素调整，资金将根据适用规定进行相应调整分配。

(1) 注：本新闻稿将“百万元”金额统一转换为“亿元”，1亿元=1亿人民币，换算过程保留适当小数。