CoreWeave, Inc.收报87.85美元，跌2.13%。

当日期权市场出现两笔方向截然不同的单腿大单：一笔151.90万美元的远期虚值CALL卖出显示机构押注百元关口难破，另一笔51.00万美元的PUT卖出则带有收租型偏多色彩，整体大单情绪仍以偏空为主。

期权指标分析

CRWV 当前隐含波动率（IV）为 78.44%，IV 百分位仅 5.18%，处于较低区间，说明其隐含波动率在过去一段时间内处于相对低位，当前期权定价整体偏便宜；同时 IV/HV 比率为 0.57，也反映出隐含波动率相较历史波动率并不高，市场对后续波动的预期相对克制。

Call/Put 成交量比为 1.47，显示当日看涨期权成交相对活跃，但结合大单流向来看，该活跃度并未转化为实质性看多力量，更多体现为交易性博弈与对冲行为。

大单交易

一笔规模达151.90万美元的CALL卖出，是当日最显眼的单腿大单。该笔交易卖出2026-11-20到期的100.00行权价CALL，共1400张，当前股价参考为87.85，对应为虚值CALL卖出。这样的仓位通常体现出对后续上涨空间的压制性判断，交易者更倾向于押注股价在较长周期内难以有效突破100美元一线，同时也带有通过卖出期权获取权利金收入的意味，整体策略指向偏空。

一笔规模达51.00万美元的PUT卖出，同样属于具有明确态度的单腿大单。该笔交易卖出2026-10-16到期的70.00行权价PUT，共1700张，当前股价参考为87.85，对应为虚值PUT卖出。此类操作通常反映出卖方认为股价中期内跌破70美元的概率有限，希望通过收取权利金来表达相对温和的看多或至少不悲观判断；从策略含义上看，这更接近于收租型的偏多布局。

整体来看，CRWV当前大单资金情绪明显偏空。虽然也有虚值PUT卖出这类带有收租性质的偏多仓位出现，说明部分资金并不预期股价会快速深跌，但主导性的资金仍集中在看空方向，尤其是较大规模的虚值CALL卖出与PUT买入共同表明，市场更倾向于押注未来上行受限，整体风险偏好并不高，短中期情绪以谨慎偏弱为主。

策略参考

当前IV处于历史低位，卖方收取权利金的性价比有限。若仍倾向于卖权布局，可考虑在90至95美元附近卖出虚值CALL，该区域距离当前价有一定缓冲，且上方100美元关口已出现明显压制性大单；若不愿承担过多保证金压力，可采用熊市看涨价差或牛市看跌价差，以较低资金占用表达偏空或收租意图。