要点

• Okta周四盘后公布的2026财年第一季度业绩超过华尔街预期。

• 首席执行官Todd McKinnon表示，Agentic AI正在推动身份认证工具需求激增，但Okta的AI战略尚未释放全部潜力。

• AI代理（AI agents）的崛起以及Anthropic的Mythos模型引发了安全担忧，而软件行业也正在“vibe coding”时代面临抛售压力。

Okta周四盘后公布的2026财年第一季度业绩超出华尔街预期。随着Agentic AI浪潮来袭，企业对身份安全工具的需求激增。

公司盘后股价上涨9%。

以下是公司业绩与LSEG预期的对比：

• 调整后每股收益：91美分，预期85美分

• 营收：7.65亿美元，预期7.52亿美元

这家身份安全服务提供商表示，营收同比增长11%。净利润增至7400万美元，合每股42美分，而去年同期为6200万美元，合每股35美分。

首席执行官Todd McKinnon表示，Agentic AI基础设施建设正在推动企业对Okta身份工具的需求激增，但AI相关业务目前尚未占公司收入的大多数。

他说：“我们正在打一场长期战役。目前还不是数十亿美元规模的Token支出，而是在为未来5年到10年所需的基础设施铺设管道，因此我认为它不太容易受到市场狂热情绪的影响。”

McKinnon表示，目前客户正开始评估并规划如何大规模部署AI，而这将长期利好公司业务。

AI代理的大规模涌现，正让市场更加关注那些能够验证AI代理身份并帮助企业防御网络威胁的工具。最近几周，Anthropic推出的Mythos模型进一步加剧了这种担忧。由于担心黑客可能利用该模型挖掘软件漏洞，Anthropic推迟了该模型向公众全面开放。

与此同时，随着模型开发商推出能够通过“vibe coding”开发应用程序的工具，并可能取代软件即服务（SaaS）行业长期商业模式，软件行业也正面临重大冲击。

McKinnon表示，随着企业采用Agentic AI并需要更强的安全防御能力，Okta正在向“Okta for AI agents”和“Net-zero for AI agents”等工具投入更多资源。

公司对当前季度的业绩指引大致符合市场预期。Okta预计当季营收将在7.90亿美元至7.94亿美元之间，而市场预期为7.91亿美元。

衡量订阅积压订单的剩余履约义务（Remaining Performance Obligations，RPO）以及当前剩余履约义务（Current RPO）也均高于市场预期。