－公司概况－ DKE Holding Company Limited（下称“公司”或“DKE”）根据全球电子纸（e-paper）显示行业的公开数据，2025年以20.8%的收入市场份额位列全球第二，且在商用电子纸显示细分领域以24.9%的收入市场份额排名第一。公司专注于电子纸显示模组的研发、生产与销售，应用范围覆盖智慧零售、智慧办公、智慧教育、智慧物流、智能交通、电子阅读器等多类场景，并在中越等地布局生产及研发基地。受益于全球数字化和低碳转型趋势，电子纸显示产品以低功耗、可视舒适、轻薄耐用等特性逐渐得到市场认可，为公司带来持续扩张机遇。公司与行业核心供应商和下游技术伙伴保持稳定合作关系，通过自主设计与大规模自动化生产，形成规模与成本优势。

－行业概况－ 电子纸显示技术依托超低功耗、可在无背光环境下清晰显示等特点，近年在零售、教育、医疗、物流、交通等商业领域的应用场景不断拓展。第三方行业报告显示，全球电子纸相关产品市场规模2025年达740亿元，预计2025年至2030年复合年增长率约为8.6%。随着政策推动绿色低碳发展，以及商业数字化的持续升级，电子纸货架标签、智能会议系统、智慧交通标牌等需求持续增长，行业集中度亦逐年提升，头部企业积极通过技术创新与产能升级巩固竞争地位。

－财务概况－ 公司2023年、2024年及2025年分别实现收入约10.24亿元、11.52亿元及17.13亿元（人民币，下同，单位均为亿元），呈现快速增长态势。同期公司毛利率分别为15.8%、15.8%及16.4%；年内净利润分别约为0.51亿元、0.53亿元及0.80亿元。公司总资产至2025年末达17.34亿元，其中净资产为8.58亿元。2025年公司海外及内地市场收入均显著提升，整体营收结构进一步扩大，公司保持稳健的经营和盈利表现。

公司对主要客户较为依赖，前五大客户在报告期各年度收入占总收入的比重均接近或超过八成。未来公司将保持对研发及核心技术的持续投入，以应对发行业务、技术更新、供应链风险以及国际贸易政策变动等因素带来的不确定性。

在本次全球发售完成后（假设超额配股权未行使），公司预期发行后总股本为51,185,739股H股，其中约90%的股份由原未上市股份转换而成，约10%为本次发售新股。公司控股股东及实控人主要为董事长周先生及其一致行动人，其在公司上市后将合计合并持有及控制约33.11%的股份，保证公司日常经营的持续与稳定。

－基石投资者－ 公司本次全球发售信息未提及基石投资者的参与或认购安排。

－募集资金用途－ 本次全球发售共计发行5,118,600股H股（视乎超额配股权行使与否而定），其中香港公开发售约10%（511,900股），国际发售约90%（4,606,700股）。发售价将于2026年7月6日（周一）中午或之前确定，最高发售价为每股101.11港元。全球发售所募资金（以发售价中位数89.88港元测算）预计净额约4.106亿港元。如超额配股权获悉数行使，募资额将按比例相应增加。

公司计划将募集资金净额的约65%（约2.669亿港元）用于提升及扩建越南生产基地和嘉兴总部二期工程的产能及智能化能力，包括厂区改造、新设备采购和人力资源投入等；约25%（约1.026亿港元）用于加强研发投入，聚焦新型电子纸显示技术、产品扩充及关键人才招聘；其余约10%（约0.411亿港元）用作营运资金及一般企业用途。未及时使用的募资将存放于授权金融机构的短期存款账户，并将根据适用法规于后续使用时披露相关信息。