摘要：
特朗普签署行政令，启动人工智能“创世纪计划”
谷歌盘后涨超2%，拟向Meta直接销售TPU，英伟达市场或遭进一步蚕食
SanDisk将取代埃培智成为标普500指数成分股，盘后股价涨超8%
亚马逊要砸高达500亿美元扩建美政府AI算力，将新增1.3GW容量
海外市场
美股收盘｜美联储12月降息预期飙升，三大指数反弹，纳指涨约2.7%！博通劲升逾11%，谷歌、特斯拉涨逾6%；中概股表现强劲，禾赛暴涨超18%
周一（11月24日），美股三大指数集体反弹。截至收盘，纳斯达克综合指数涨2.69%，报22872.01点；道琼斯指数涨0.44%，报46448.27点；标普500指数涨1.55%，报6705.12点。
美股“七巨头”集体走强，其中谷歌涨超6%，因投资者对该公司在人工智能领域的领先地位日益乐观，上周其发布的最新版人工智能模型Gemini 3在业内获得广泛好评。
市场对谷歌股票的热情还蔓延到其他公司，芯片股博通涨超11%，美光科技涨近8%，AMD、泛林集团涨超5%；软件股方面，AppLovin涨逾6%，Palantir涨约5%。
SimCorp投资决策研究董事总经理Melissa Brown评论道，“这对Alphabet及其投资者来说当然是好事，但当一只股票领涨整个市场时，我总会感到担忧。”
“因为我们未必能看到市场整体的改善，”Brown补充称，“在我看来，这似乎不足以成为未来几天推动市场上涨的可持续动力。”
日内早些时候，美联储理事克里斯托弗·沃勒表示，他主张在12月实施一次降息。上周五，纽约联储主席约翰·威廉姆斯也表达了类似观点。美联储官员接连释放鸽派信号，扭转了市场对12月政策的预期。芝商所“美联储观察”工具显示，市场预计该行12月降息25个基点的概率为81%。
【热门股】大型科技股集体走高，英伟达涨2.05%，苹果涨1.63%，谷歌C涨6.28%，微软涨0.4%，亚马逊涨2.53%，博通涨11.1%，Meta涨3.16%，特斯拉涨6.82%。
费城半导体指数涨4.63%，30只成分股集体收高。Credo Technology涨13%，Coherent涨8.82%，迈威尔科技涨8.19%，AMD涨5.53%，英特尔涨3.74%。
美股存储概念股集体上涨，SanDisk收涨13.33%，西部数据涨8.43%，美光科技涨7.99%，希捷科技涨6.69%。日内早些时候，大摩分别上调了对SanDisk和美光的目标价。
加密矿企全线大涨， Cipher Mining涨超18%， CleanSpark涨超17%，IREN Ltd涨超14%。
【中概股】中概股方面，纳斯达克中国金龙指数涨2.82%。
热门中概股多数走高，禾赛涨18.08%，小马智行涨12.51%，万国数据涨8.38%，百度涨7.44%，阿里巴巴涨5.1%，蔚来涨3.05%，小鹏汽车涨2.8%，腾讯音乐涨1.65%，好未来涨1.46%，理想汽车涨0.55%，京东涨0.45%，拼多多涨0.22%。
【原油】国际油价走高，此前原油价格经历了10月初以来最大单周跌幅。WTI 1月期货上涨1.3%，结算价报每桶58.84美元，结束三连跌；布伦特1月期货结算价上涨1.3%，报每桶63.37美元。
【黄金】现货黄金涨超1.69%，报4134.14美元/盎司。
国际宏观
中国国家主席同美国总统特朗普通电话
据央视新闻，中国领导人指出，事实再次说明，中美“合则两利、斗则俱伤”是经过实践反复验证的常识；他阐明了中方在台湾问题上的原则立场，强调台湾回归中国是战后国际秩序重要组成部分。特朗普表示，中国当年为二战胜利发挥了重要作用，美方理解台湾问题对于中国的重要性。两国元首还谈及乌克兰危机。
特朗普在社交媒体发文称，进行了非常好的通话，美中关系非常牢固，他将于明年4月访问中国。
特朗普签署行政令，启动人工智能“创世纪计划”
当地时间11月24日，美国白宫发布声明表示，总统特朗普签署了一项行政命令，启动一项旨在利用人工智能（AI）变革科学研究方式、加速科学发现的全新国家计划“创世纪计划”。声明表示，该命令指示能源部创建一个人工智能实验平台，整合美国超级计算机和独特数据资产，以生成科学基础模型并为机器人实验室提供支持。该命令指示总统科学与技术事务助理（APST）协调这项国家计划，并整合联邦政府各部门的数据和基础设施。能源部长、总统科学与技术事务助理以及人工智能与加密技术特别顾问将与学术界和私营部门的创新者合作，支持并加强“创世纪计划”。
美国三季度GDP初值报告被取消，9月PCE报告改期至12月5日
美国经济分析局（BEA）信息显示，美国政府停摆期间受影响的数据发布安排如下：1）2025年三季度GDP初值已取消，原定于10月30日发布。2）9月PCE（个人消费支出）与个人收入报告将于北京时间12月5日晚上10点发布，原定发布时间为10月31日。
瑞银：美联储下月会议时间“尴尬” 不排除为了数据推迟会议
瑞银指出，美联储下月会议时间安排面临前一个“尴尬”的处境：其12月的FOMC会议将在两份关键就业报告发布之前召开，而这两份报告恰恰是决定是否降息的核心数据。这促使市场开始讨论一种可能性：美联储是否会将原定12月10日的会议推迟一周，以便在决策前掌握关键的就业数据。回顾过往，会议时间的调整并非没有可能，1971年和1974年，美联储均曾因特殊情况推迟会议。而从规则层面看，美联储法案仅要求FOMC每年至少召开四次会议，未对日期调整作出刚性规定。瑞银指出，历史上单份就业报告就足以改变货币政策方向，而此次美联储则是面临失去两份报告的风险。若真的出现会议推迟的情况，将增加政策不确定性，但可能提高决策质量。
欧洲央行行长拉加德称拥抱人工智能仍可为欧洲带来后发优势
欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德表示，欧洲经济应拥抱人工智能，消除任何可能阻碍其普及的障碍，以免错失这项技术带来的红利。“若我们正行进在这条道路上 —— 我认为可能确实如此 —— 欧洲就必须相应调整定位，”她周一强调，“必须扫除阻碍我们拥抱这场变革的所有障碍。否则我们将错失人工智能应用浪潮，危及欧洲的未来。”拉加德表示，欧盟不应重蹈覆辙。她补充道，通过快速普及和智能运用人工智能技术，“后发之势仍可转化为竞争优势”。
美联储主席热门人选、联储理事沃勒：主要担心劳动力市场，主张12月降息
沃勒指出，最新数据显示劳动力市场依然疲软，但他也提到，12月会议后将密集发布的延迟经济报告可能让1月的决定“更棘手”。
美联储戴利：就业市场可能突然恶化 支持在12月降息
据报道，美国旧金山联储主席、2027年FOMC票委戴利表示，她支持在下个月降息，因为她认为就业市场突然恶化的可能性比通胀骤然上升更大，也更难以控制。她在周一的采访中说：“在劳动力市场上，我没有信心我们能走在前面。现在劳动力市场已足够脆弱，风险在于发生非线性变化。”她表示，相比之下，通胀爆发的风险较低，因为关税推动的成本增长比今年早些时候的预期要温和得多。戴利的观点值得关注，尽管她今年对货币政策没有投票权，但她很少在公开场合与美联储主席鲍威尔持不同意见。在12月9日至10日的会议上，戴利可能会在解决利率制定委员会内部关于是降息还是暂停加息的分歧上发挥关键作用。
公司新闻
谷歌盘后涨超2%，拟向Meta直接销售TPU，英伟达市场或遭进一步蚕食
据外媒The Information，谷歌母公司Alphabet正与Meta等公司洽谈，拟向其开放自研Tensor AI芯片使用权，进一步拓展与英伟达的竞争格局。受此消息影响， 谷歌-A 及其AI芯片合作伙伴博通盘后上涨， 英伟达与美国超微公司股价则应声下跌。谷歌传统上仅将自研的TPU部署于自有数据中心并向客户出租算力。
SanDisk将取代埃培智成为标普500指数成分股，盘后股价涨超8%
标普道琼斯指数官网发布公告，对标普 500 指数、标普小盘股 600 指数作出如下调整：
SanDisk Corp将取代埃培智纳入标普 500 指数，$PTC Therapeutics(PTCT)$将取代SanDisk纳入标普小盘股 600 指数，上述调整将于 11 月 28 日（周五）开盘前生效。
Upwork将取代Premier纳入标普小盘股600指数，调整将于 11 月 28 日（周五）开盘前生效。Patient Square 资本正在收购 Premier 公司，该交易有待最终交割条件满足，预计于 11 月 25 日完成。
First Interstate BancSystem将取代 哈尼斯品牌服装 纳入标普小盘股 600 指数，调整将于 12 月 2 日（周二）开盘前生效。 吉登运动服正在收购 哈尼斯品牌服装，该交易有待最终交割条件满足，预计于 12 月 1 日完成。
消息公布后：Sandisk股价盘后涨近8%，PTC Therapeutics涨超5%。Upwork、First Interstate BancSystem涨超4%
亚马逊要砸高达500亿美元扩建美政府AI算力，将新增1.3GW容量
声明显示，亚马逊将投资高达500亿美元，用于扩展亚马逊AWS面向美国政府客户的AI和超级计算能力。投资将于2026年启动，将在AWS Top Secret、AWS Secret和AWS GovCloud (US) Regions建设采用先进计算和网络技术的数据中心，新增近1.3吉瓦AI和超级计算能力。
抢滩假日购物季，OpenAI推出免费ChatGPT购物搜索功能
OpenAI在推出了一款免费的人工智能购物搜索功能，该功能可为ChatGPT用户生成个性化购买指南，以应对即将到来的节日购物需求。周一，OpenAI发布博客文章称，购物搜索功能基于GPT-5-Thinking-mini模型优化。该功能通过问答形式收集用户需求，并在网络搜索过程中逐步推荐10至15件商品供用户筛选。OpenAI表示，所有免费和付费用户均可在假期前“近乎无限制地”使用该功能。
马斯克称将“深度参与”特斯拉芯片设计
特斯拉公司首席执行官埃隆·马斯克日前在社交媒体平台X发文称，他本人将“深度参与”特斯拉的AI芯片设计，宣称其目标是“每年投入量产一款新芯片”。
苹果据称罕见裁员，销售部门精简数十岗位
媒体称 苹果 正在裁减数十个销售岗位并重组面向企业、学校和政府的业务部门，这对素以避免裁员闻名的苹果来说并不多见。11月24日，据媒体援引知情人士透露，此次裁员涵盖销售组织的多个团队，部分团队受影响尤为严重。受影响员工包括服务大型企业、学校和政府机构的客户经理，以及负责运营苹果展示中心的员工。部分受影响员工表示，此举旨在将更多销售转移至第三方经销商，帮助苹果降低内部成本。
美国银行业在2025年第三季度报告了793亿美元的利润 比上一季度增长了13.5%
美国联邦存款保险公司季度报告显示，美国各大银行均实现了全面盈利，美国银行业未实现亏损环比下降14.7%。美国银行业在2025年第三季度报告了793亿美元的利润，比上一季度增长了13.5%。
禾赛发布自研RISC-V激光雷达主控芯片费米C500
禾赛科技在上海禾赛麦克斯韦全球研发智造中心举办2025技术开放日活动。禾赛科技发布基于RISC-V架构的激光雷达专用高性能智能主控芯片费米C500。
【港股资讯】
小米集团：雷军斥资超1亿港元增持公司股份
小米集团于港交所发布公告表示，小米集团创始人、董事长兼CEO雷军个人斥资超1亿港元增持小米集团260万股(平均价为每股约38.58港元)，雷军持股比例增加至23.26%。本月，小米集团已分别于20日和21日连续两日回购公司股票2150万股，总斥资金额超8亿港币。
优必选：拟折让约11.39%配售3146.8万股新H股
优必选在港交所公告，于2025年11月25日（联交所交易时段前），公司与配售代理订立配售协议，据此，公司已同意委任配售代理，而配售代理已同意按尽力基准，个别（但非共同或共同及个别）作为公司的代理，促使认购方按配售协议所载条款及在其条件的规限下，按配售价认购合共3146.8万股新H股。配售价为每股H股98.80港元，较昨日在联交所所报收市价折让约11.39%。
文远知行：Q3总收入1.71亿元，同比增144.3%
文远知行公告，公司2025年第三季度总收入1.71亿元，同比增长144.3%。产品收入同比增长428.0%至7920万元，服务收入同比增长66.9%至9180万元。自动驾驶出租车收入同比增长761.0%至3530万元，占总收入的比例由2024年第三季度的5.8%上升至2025年第三季度的20.7%。毛利为5630万元，同比增长1,123.9%，毛利率为32.9%。
今日关注
经济数据：美国将公布9月零售销售数据，以及9月PPI；
业绩报告： 阿里巴巴、蔚来、小马智行、百思买、柯尔百货将于美股盘前公布业绩， 惠普、戴尔科技将于美股盘后公布业绩；同程旅行、周大福、维他奶国际等港股也将同日公布。