上市与发行概况

卧安机器人（深圳）股份有限公司（下称“公司”）于2025年12月29日公布招股结果。本次全球发售共计发售22,222,300股H股（股份代号：6600，面值每股人民币0.1元），最终发售价确定为每股H股73.80港元，扣除上市费用后预计募资净额约为1543.89百万港元。公司H股预期将于2025年12月30日（星期二）上午9时正于香港联合交易所有限公司（联交所）主板开始买卖，届时公司总股本将增至222,222,300股。

香港发售情况

本次香港公开发售共接获89,935份有效申请，认购倍数达254.50倍，最终公开发售股份数目为2,222,300股H股，占全球发售总数的10.00%，并未触发回补机制。在分配过程中，成功认购者将按招股章程所列原则配发股份。

国际发售情况

国际发售方面，初步发售股份20,000,000股H股，获80名承配人认购，整体认购倍数达8.90倍，最终分配股份亦保持在20,000,000股，占本次全球发售总数的90.00%。根据公告披露，公司、其控股股东及管理层并未直接或间接向任何承配人提供回佣，所有承配人均按发售价认购。

基石投资者

公司共引入多家基石投资者，包括HACF, L.P.、Cithara Global Multi-Strategy SPC — Bosideng Industry Investment Fund SP及Infini Global Master Fund等，合计获分配9,484,500股H股，占全球发售后公司已发行H股的约4.27%。这些基石投资者承诺自发售股份上市日期起计6个月内，不出售所持相关股份。公司其他现有股东则根据适用的中国法律需遵守上市后12个月的禁售期。另外，公司上市后H股预期的自由流通量约为39.50%。

股权与配售集中度

公告显示，本次国际发售中最大单一承配人获配6,324,600股H股，占国际发售比例约31.62%，前十大承配人合计获配19,827,200股H股，占国际发售股份的99.14%。上市后公司前十大H股股东合计持有H股占比达87.67%，股权集中度较高。公司提醒投资者，若H股持股较为集中，少量成交即可导致股价较大波动，务必留意相关风险。

中介团队

本次全球发售的联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人包括国泰君安证券（香港）有限公司、海通国际证券有限公司、华泰金融控股（香港）有限公司（按英文字母顺序排列），并由国泰君安证券（香港）有限公司担任稳定价格经办人。

上市安排

公司H股预期将于2025年12月30日于联交所主板挂牌上市，股份代号为6600，以每手100股H股为买卖单位。若全球发售未能成为无条件，或触发招股章程所述终止情形，则上述时间安排或将终止。

合规与风险提示

本次发售股份豁免美国1933年证券法注册要求，仅向合资格境外或根据S规例开展的离岸交易投资者发售。公司提醒投资者，稳定价格操作可能在上市后30日内于符合相关法律法规的司法管辖区进行，但实施与否及时间均不确定。投资者如在收到H股股票或股票成为有效权利凭证之前进行买卖，须自行承担风险。联席保荐人兼整体协调人（代表香港包销商）可在上市日期前的任何时间行使终止权。请投资者仔细阅读招股章程，并关注股权集中及市场风险。