6月24日，赫兹租车盘前暴跌逾23%！公司下调第二季度EBITDA预期+宣布拟发行1亿美元普通股。

根据提交给美国证券交易委员会的初步披露信息，赫兹租车已将其第二季度调整后企业 EBITDA 预期下调至 5000 万美元至 8000 万美元之间，理由是二手车市场出现意料之外的疲软。

该公司表示，2026年5月的车辆销售亏损抵消了2026年4月的盈利，这将对其每月每单位净折旧（DPU）造成压力。赫兹目前预计第二季度的每月每单位净折旧约为300美元。

尽管面临车辆处置压力，赫兹表示，在强劲的需求和高于预期的运力利用率的支撑下，车队规模、收入、每日收入 (RPD) 和租赁天数预计将达到或略高于此前预期。该公司指出，第二季度迄今为止的 RPD 同比增长速度已超过第一季度的趋势。

预计调整后企业 EBITDA 范围在公司利润率预期之内，但接近此前公布的第二季度范围的下限。

赫兹指出，初步财务数据未经审计，可能会有所变动，且尚未经过其独立的注册会计师事务所审核。该公司未提供调整后企业 EBITDA 与 GAAP 净亏损的调节表，理由是存在不确定性，例如公开认股权证的公允价值变动会受到公司股价波动的影响。

赫兹租车宣布，其子公司赫兹公司计划根据 144A 规则，通过私募方式向合格机构买家发行总额为 3 亿美元的 2030 年到期可交换高级第一留置权担保 PIK 票据。

赫兹公司还计划授予初始购买者一项选择权，允许其在债券发行后13天内额外购买至多4500万美元的债券。该债券将于2030年7月1日到期，利息自2027年1月1日起每半年支付一次，支付方式为现金加实物支付利息（PIK）。具体的利率和汇率将通过与初始购买者的协商确定。

赫兹公司可选择将票据兑换为现金、赫兹普通股或二者组合。未经股东批准，兑换后发行的股份不得超过已发行普通股的19.9%。如发生重大变化事件，持有人可要求按已资本化本金的100%回购票据。若股价在特定期间内达到兑换价格的至少130%，赫兹公司可在2029年1月6日或之后赎回票据。

所得款项将用于一般公司用途，其中可能包括偿还未偿债务。

此外，赫兹同时宣布了一项价值1亿美元的普通股注册公开发行计划。这些股票将根据股票借贷协议借给一家担任承销商的金融机构。赫兹不会从此次发行中获得任何收益，但会收取象征性的借贷费用。股票借款方已表示，计划利用由此产生的空头头寸为债券投资者提供对冲工具，这可能会影响普通股或债券的市场价格。