1859 ET —— 澳大利亚股市有望连续第三个交易日下跌，这意味着本周周线可能收跌。在周五开盘前，当地股指期货下滑0.4%，预示着标普/ASX 200指数开盘将走低。该基准指数仍有望连续第五个月上涨，但本周迄今已累计下跌0.8%。开盘前，保险公司QBE公布上半年利润增长1.1%，并提高了股息。美国股市因利率担忧缓解而上涨，此前一份报告显示批发通胀温和。道琼斯工业平均指数上涨0.1%，标普500指数上涨0.65%，收于历史高位。纳斯达克综合指数上涨0.8%。

1815 ET —— 对华销售在推动应用材料公司第三季度营收方面发挥了作用，预计这一趋势将持续增长，公司首席财务官布莱斯·希尔在周四的电话会议上表示。他指出，在公司两大主要业务板块——半导体系统和应用全球服务中，中国贡献了26%的收入。希尔称，受28纳米代工逻辑工艺投资的推动，该公司今年在中国的营收应会增长，并在明年继续增长。盘后，该公司股价下跌5%，至508.00美元。

1352 ET —— 瑞银在一份报告中指出，思科对2027财年人工智能收入的预期“适度保守”，因为该公司在2026财年报告了93亿美元的人工智能基础设施订单，但仅确认了40亿美元的人工智能基础设施收入。分析师们认为，该公司将2027财年人工智能收入预期从60亿美元上调至75亿美元，也为未来增长留出了空间。他们表示：“我们对订单和积压订单的分析表明，隐含的2027财年下半年增长率可能被低估了至少5个百分点。”他们补充道：“因此，我们将任何股价疲软视为有吸引力的买入机会，因为我们预计市场最终将消化比最初指引高出500个基点的增长。”思科股价下跌9%。

1310 ET —— 交易员应关注Cerebras Systems的“核心”业绩，首席执行官安德鲁·费尔德曼在接受CNBC采访时表示，他指的是调整后的指标，这些指标排除了数据中心中转收入和成本等项目。当被问及报告指标与核心指标之间可能存在的混淆时，费尔德曼表示：“我们在沟通方面没有做好。我认为我们可以做得更好，而且我相信未来会有所改进。”费尔德曼称，核心数据在同比和环比比较中表现更好，并且不受“我们无法控制的因素或一次性事件”的影响。按核心口径计算，收入增长103%，达到2.099亿美元，超过了华尔街预期的1.906亿美元。然而，周四盘中股价仍下跌15%。

1309 ET —— 思科系统首席执行官查克·罗宾斯驳斥了有关该公司2027财年业绩指引过于保守的说法。该公司预计营收在722亿至734亿美元之间，较2026财年633.3亿美元的收入增长14%至16%，并高于华尔街预期的691.2亿美元。罗宾斯在CNBC采访中表示：“分析师此前预计增长9%。我觉得有点好笑的是，他们预期9%的增长，我们给了15%，他们却问‘为什么你们这么保守？’”罗宾斯表示，鉴于新财年刚刚开始，公司采取了一定的谨慎态度，但目前所有业务领域都面临顺风。该公司股价下跌9%。

1237 ET —— 伯恩斯坦分析师在一份研究报告中指出，A.P.穆勒-马士基第二季度盈利超出预期，并上调了全年业绩指引，这主要得益于中国主要港口的拥堵支撑了运费前景。分析师们表示，这家丹麦航运集团在不到三个月的时间里第二次上调了全年业绩指引，而上海和宁波等中国港口的拥堵似乎是推动因素。他们补充道：“这很大程度上是实际运费上涨的结果，公司实际上暗示这一势头将持续到下半年。”该公司股价收盘上涨9.4%，创下去年5月以来的最大单日百分比涨幅。

1235 ET —— 花旗分析师在一份研究报告中指出，DHL所有者德国邮政的股价在过去一年中经历了上涨，这意味着投资者现在预期该公司将实现盈利增长。这家德国物流集团（也称DHL集团）第二季度强劲的业绩表现，部分得益于中东冲突导致的运力紧张，但即便如此，仍提振了市场共识预期和投资者的信心。花旗将对该股的评级从“买入”下调至“中性”，但将目标价从58欧元上调至59欧元。分析师们表示：“虽然潜在复苏正广泛覆盖公司业务，但DHL目前估值似乎合理，未来上涨空间越来越依赖于盈利增长的实现。”该股收盘上涨0.3%，报55.48欧元。

1223 ET —— AlphaValue的昆汀·德·维勒纳夫在一份研究报告中指出，Adyen股价因近期两项收购带来的业绩指引上调而飙升，这表明投资者的担忧正从这家荷兰支付公司的股价中消退。该分析师表示，Adyen公布的上半年业绩强劲，交易量和净收入均略高于市场预期。他补充道，虽然Adyen并未正式上调业绩指引，但已披露Talon.One和Orb的交易将有助于其营收增长。德·维勒纳夫表示：“投资者此前担心增长放缓。通过非有机增长来提高营收指引，Adyen给了市场想要看到的数字。”该股收盘上涨16%，创下2024年2月以来的最大单日涨幅。

1214 ET —— 瑞银和摩根士丹利的分析师均在报告中写道，Cerebras Systems在公布第二季度业绩后股价下跌，这反而是一个买入机会。摩根士丹利认为，Cerebras可以通过执行计算能力、以及成功与AMD和亚马逊云科技合作实现非整合推理解决方案的商业化，从而释放上行潜力。他们写道，尽管市场波动，但“我们在这个季度几乎看不到任何令人担忧的因素。”瑞银分析师也强调了提升产能的重要性，并指出，在第三季度利润率触底后，新平台将为明年带来上行空间。Cerebras股价下跌12%，至230.42美元。

1208 ET —— 德意志银行表示，德国DAX蓝筹指数成分股公司第二季度的盈利增速创下至少自2024年第一季度以来的最快水平。德意志银行的股票和跨资产策略师在一份研究报告中指出，DAX公司整体盈利同比增速从上一季度的5%加快至11%。他们表示：“大多数行业对增长做出了积极贡献，其中工业板块贡献最大。化工行业受益于显著的基数效应。金融板块的增长较前几个季度有所放缓，而汽车板块则再次对增长造成了重大拖累。”德意志银行称，DAX公司的销售增长回升至3%，若剔除汽车板块，则增长率将达到8%。DAX指数收盘下跌0.1%。

1158 ET —— Wedbush分析师马特·布莱森在一份报告中写道，Cerebras Systems在财报公布后的股价下跌“在很大程度上是只见树木不见森林”。他认为，波动源于市场对财报的高预期，以及该公司报告硬件销售环比下滑，且第四季度预期基本保持不变。但布莱森写道，这些因素相对于Cerebras更宏大的叙事而言是次要的。“Cerebras的成功将取决于其能否在规模庞大且不断增长的加速器市场中，随着时间的推移获得有意义的市场份额（我们相信它能做到）。”他写道。“我们认为，第二季度财报几乎没有透露这一进程的信息，而下周的Supernova活动更有可能成为该股的积极催化剂。”Cerebras股价下跌14%。

1158 ET —— 瑞士制药行业组织Interpharma表示，由于美国一项新政策，制药公司正推迟或放弃在瑞士推出新疗法。瑞士是美国用作基准的国家之一，目的是降低药品价格并使其与其他发达国家的价格保持一致。Interpharma援引一项内部调查称，从去年1月到今年6月，其成员公司拒绝提交总共22种新药中的7种，供瑞士健康保险公司报销。根据Interpharma的说法，为了避免危及在美国的价格，制药公司推迟提交了其开发的三分之一的新药。