英特尔收报107.93美元，跌1.28%。尽管股价小幅回调，但期权市场却暗流涌动。近期英特尔（INTC）期权交易出现显著异动，资金围绕110美元至150美元区间，通过大额买入虚值看涨期权、构建牛市价差以及卖出远月虚值看跌期权等策略，押注中长期上涨行情，同时收取时间价值权利金，整体信号偏向看多。
期权指标分析
当前INTC的隐含波动率（IV）高达83.81%，其IV百分位为95.22%，表明市场预期其未来价格波动将远高于过去一年的常态，期权定价处于历史高位，权利金中包含了对高波动风险的显著溢价。同时，Call/Put成交量比达到3.12，显示看涨期权的交易活跃度远高于看跌期权，市场情绪明显偏向乐观。
大单交易
近期大单交易呈现清晰的策略性布局。资金集中押注于2026年9月到期的期权，其中，买入4270张110美元虚值看涨期权（Call），成交额达719.76万美元，以及2000张140美元深度虚值Call，成交额208万美元，凸显了纯粹的方向性看多杠杆押注。
同时，一笔规模达4000张的牛市看涨价差引人注目：买入115美元Call并卖出150美元Call，净支出约322.4万美元，旨在以有限成本博取股价上涨至115-150美元区间的收益。
$INTC Vertical 260918 115.0C/150.0C$
另一方面，有资金卖出2027年3月到期的97.5美元虚值看跌期权（Put），成交额302.22万美元，这通常被视为愿意在更低位置接货或赚取权利金的偏多策略。尽管也存在少量卖出近月虚值Call的交易，但整体来看，大额资金通过买入虚值Call、构建牛市价差和卖出远月虚值Put，表达了对英特尔中长期走势的看涨预期。
策略参考
鉴于当前隐含波动率高企，期权权利金昂贵，卖方策略可考虑卖出虚值程度较深（如行权价低于100美元）的看跌期权以收取权利金，但需注意保证金占用；若不愿承担过多风险，构建牛市看涨价差（如买入115美元Call并卖出130/140美元Call）是成本更低、风险可控的看多选择。