一、本次发售要点 铜师傅（股票代码：00664）拟于本次全球发售中合计发行约7,406,800股，包含香港公开发售约740,700股及国际配售约6,666,100股（均可予重新分配，并视乎是否行使最高15%的超额配股权而定）。发售价初步区间介乎每股60.00港元至68.00港元，若最终按每股64.00港元定价，则预计筹集净额约4.18亿港元。

二、公司概况 该公司主要从事文创工艺产品的设计、生产和销售，产品涵盖铜质、镀金、塑胶及黄金材质等。公司以传统工艺结合现代设计为核心，针对文化创作、收藏及大众消费需求，面向国内及欧美等多个市场。报告期内，公司核心收入来源于中国内地市场，同时通过多渠道分销（直销、电商、经销商代理和线下门店）不断扩充销售规模。公司在供应链及产品研发方面聚焦工艺改良与高附加值产品开发，并在报告期内加大对IP与新材质的投入。

三、行业概况 文创工艺品行业作为文化创意产业的细分领域，近年来在中国和全球市场均呈增长态势。结合“国潮”兴起与消费者对文化创意价值的关注，铜质等金属文创产品凭借装饰性和收藏性在细分市场中需求较为稳健。线上渠道和跨界合作不断拓宽产品覆盖范围，推动行业保持多样化发展。

四、财务概况（人民币口径，下同） 1. 收入及盈利 2022年度收入约为5.03亿元，2023年度约为5.06亿元，2024年度约为5.71亿元；截至2024年9月30日止九个月约为4.02亿元，截至2025年9月30日止九个月约为4.48亿元。同期净利润在2022年度约为0.57亿元、2023年度约为0.44亿元、2024年度约为0.79亿元，截至2024年9月30日止九个月约为0.53亿元，截至2025年9月30日止九个月约为0.42亿元。 2. 成本及毛利率 公司主要营业成本涵盖原材料及代工费用等；报告期间毛利率在32%至35%区间波动。部分期间内公司投入研发、品牌推广及国际业务拓展，成本支出随之增长。 3. 主要风险因素 根据招股文件，风险集中在对核心管理团队或主要市场的依赖、原材料供应及成本波动、跨境业务合规及知识产权保护等；地缘政治及公共事件等亦为公司经营可能带来不确定性。

五、基石投资者 据公告披露，基石投资者为建投国际（香港）有限公司，拟认购金额约0.30亿港元，对应约44万至50万股（视最终发售价而定），并自上市日起6个月内锁定。该认购无额外回购或担保安排，资金来源独立。

六、筹资用途 若按每股64.00港元的发售价测算，扣除相关开支后公司预计可募资约4.18亿港元。具体分配如下： 1. 约33%将用于建设新研发及设计中心； 2. 约5%用于丰富金银材质等新品研发； 3. 约24%用于提高产能与履约能力； 4. 约20%用于采购及安装先进设备； 5. 约24%用于拓展销售渠道及加大营销推广； 6. 约4%用于数字化及信息基础设施升级； 7. 约10%用于营运资金及一般公司用途。

根据招股文件，筹集资金在未动用前将存放于银行或短期投资工具，以满足持续经营及后续发展规划。公司预期在完成发售后于香港联交所挂牌交易，实际上市时间和最终定价将视市场认购情况及相关程序结果而定。