■ 公司概况 公司主要从事光伏、硅光行业的制造装备及系统全球供应，产品覆盖光伏电池生产自动化设备、整线生产线、智能制造系统以及硅光组装与测试设备等，应用于光学元件及光伏组件制造过程，为客户提供自动化、智能化的生产解决方案和技术支持。公司在光伏电池自动化制造领域的业务比重较大，并通过收购海外企业持续拓展硅光组装与测试市场。公司在中国、德国、爱尔兰及美国等多地设有研发和生产中心，向全球市场提供服务。根据公告披露，当前已发行167,608,111股A股，均于深圳证券交易所创业板上市。

■ 行业概况 全球光伏智能制造装备及光子学智能制造装备行业近年保持快速增长，受清洁能源需求提升、政策扶持、技术升级及自动化需求扩大的多重驱动。市场规模从2021年的人民币444亿元预计将增至2025年的1,143亿元，光伏装机容量同步增长。光伏细分领域伴随TOPCon、HJT等新电池技术路线的演进，设备供应商需满足更高效率与更低度电成本的行业需求。同时，该行业也面临原材料价格波动、技术快速迭代以及宏观经济环境变化等多重不确定性。

■ 财务概况 报告期内，光伏制造解决方案在公司营收结构中占据重要地位。根据披露数据，光伏制造解决方案分别于2023年、2024年、2025年及2026年实现收入人民币1,490,398千元、1,021,418千元、433,089千元及110,359千元。公司后续计划通过持续研发与海外并购，优化智能制造系统业务并提升硅光相关设备的销售，以把握光伏和光电子领域的市场机遇。

■ 基石投资者 公司已与多名基石投资者订立基石投资协议，按约定于本次发行中合计认购约2.32亿美元（约18.23亿港元）的发售股份。基石投资者包括淡马锡、晨天实业、常春藤、易方达管理、易方达香港、Cambridge Industries Group Telecommunication Limited（CIG）、Winner Global Fund、Wind Sabre、承祺、Arrowpoint、Sino Opulence Fund、路华资产管理、Bloom Capital、赖相霖先生、夏胜利先生、朱国粮先生及郑高啟先生等，并实行自上市日起计六个月的禁售期。

■ 筹资用途 本次全球发售最高发售价为每股H股436.0港元，预计全球发售股份总数约11,876,000股，香港公开发售部分占10%，国际配售占90%，并设有最高不超过全球发售规模15%的超额配股权。若超额配股权未行使，估计本次发行将募集资金净额约4,961.3百万港元，发行完成后公司总股本增至179,484,111股，其中新发行H股占比约6.62%。公司计划将所得资金约20%用于加速产品及技术研发，约40%投向产能扩张及提升交付能力，约10%用于营运资金及其他一般企业用途，剩余部分则分配于新产品及关键原材料采购、销售与市场拓展、高端制造技术升级等重点项目。