上市与发行概况

创新实业集团有限公司（Chuangxin Industries Holdings Limited，股份代号：02788）本次全球发售共计5亿股股份（未行使超额配股权前），最终发售价确定为每股10.99港元。根据公告披露，若不包括任何超额配股，全球发售所得款项总额约为5495.0百万港元，扣除估计上市费用约182.2百万港元后，净募资金额约为5312.8百万港元。公司预期于2025年11月24日（星期一）在香港联合交易所有限公司正式上市，股份每手买卖单位为500股。

香港发售情况

本次香港公开发售获145,228份有效申请，其中51,802份申请获接纳，整体认购倍数约为447.20倍，未触发回补机制。公开发售股份总数为50,000,000股，占全球发售股份的10%。按照公告的分配基准，每位成功申请人最终获得的分配股份数目各有不同，详情可通过相关查询链接获取。

国际发售情况

国际发售方面共有219名承配人，认购倍数约为19.85倍。国际发售初步可供分配的450,000,000股股份并未作出重新分配，最终国际发售股份数目为450,000,000股，占全球发售股份总数的90%。同时，根据公告，国际发售出现了75,000,000股的超额分配，该部分可通过行使超额配股权、于市场买入或递延交付等方式补足。

基石投资者

根据公告，基石投资者包括HHLR Advisors, Ltd.、中国宏桥集团有限公司、泰康人寿保险有限责任公司、Glencore International AG、Mercuria Holdings (Singapore) Pte. Ltd.等多家机构，共计认购248,298,000股发售股份，占是次全球发售股份的49.66%，约占增发后公司总股本的12.41%（未行使超额配股权时）。所有基石投资者股份均设定自上市之日起六个月的禁售期（至2026年5月23日止）。由于基石投资者的锁定安排，相关股份并不计入公司上市时的自由流通量，但公司仍符合香港联交所上市规则第8.08A(2)条要求的自由流通量标准。

股权与配售集中度

公告显示，最大承配人获配123,832,000股，占国际发售股份约27.52%，占全球发售股份约24.77%。前五大承配人合计获分配208,720,000股，占国际发售股份46.38%。董事会特别提示，由于部分股权集中度较高，一旦二级市场交投不活跃，即使少量股份成交亦有可能导致公司股价出现较大波动，投资者需谨慎行事。

中介团队

本次全球发售的联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为中国国际金融香港证券有限公司、华泰金融控股（香港）有限公司、招银国际融资有限公司等。根据公告，中国国际金融香港证券有限公司（或其代理人）将担任本次全球发售的稳定价格操作人，可在上市后30日内根据相关法规于市场上进行一定范围的稳定价格操作。

上市安排

公司股份代码为02788，每手买卖单位为500股股份。若全球发售在香港时间2025年11月24日（星期一）上午八时正或之前成为无条件，则预计公司股份将于当日上午九时正开始在港交所主板交易。公司预期公募占比约25%，符合上市规则第8.08(1)条公眾持股量15%的最低要求，同时亦满足300名股东的最低准入标准。

合规与风险提示

本次发售设置了稳定价格操作机制，稳定期自上市日期起，持续至2025年12月19日（星期五）结束，在此期间稳定价格操作人可视市场环境进行适当交易操作；期满后不得再采取稳定行动。公司及保荐团队同时提醒投资者关注公告中列明的终止上市及潜在高股权集中所带来的价格波动风险，也需关注美国证券法S规例下对于股份在美国境外发售的相关限制及禁售安排。任何推定或超额配股权生效后对发行量的调整等信息，公司将及时通过港交所网站发布公告。投资者做出投资决策前应仔细阅读招股章程所披露的各项风险因素及公司资讯。