美股因假期休市，港股在日韩股市午后跳水的背景下表现相对坚挺，最终收跌0.38%。中东局势再度升温，也门胡塞武装袭击了沙特南部多处能源设施，导致部分炼化运营中断。尽管主产油区未受波及，但供给端的不确定性仍推动国际油价短线急涨，WTI原油一度攀升近3%，布伦特原油亦上涨近2%。港股石油板块随即走强，中石化(00386)、中石化炼化工程(02386)、中海油(00883)及中石油(00857)涨幅均达4%左右。此外，红海-曼德海峡航道的安全风险加剧，LNG出口预期受阻，欧洲天然气价格应声冲高，华润燃气(01193)与昆仑能源(00135)大涨近5%。与此同时，日元持续大幅走强并刷新七个月新高，主因投资者对日本央行本月加息的押注升温，叠加二季度经济增速上修，为市场带来额外压力。

此前备受关注的新纳入港股通标的继续展现强势。今海医疗科技(02225)凭借强劲业绩与高端医疗器械国产替代逻辑，今日再度攀升超18%。高景气度的光模块赛道亦持续活跃，行业整体呈现"订单充裕、产能紧张"格局。海光芯正(01191)宣布与全球领先半导体制造商格罗方德建立长期深度战略合作，全力推进6.4T NPO产品工程落地与规模化量产，公司高层透露下半年1.6T光模块将开始出货，且订单指引已排满2027年全年，该股今日大涨超31%。

AI技术正深刻变革传统药企的研发范式，将新药临床前研发周期大幅压缩至一年左右，全球多款AI设计药物已进入II期、III期临床阶段，行业加速迈入成果兑现期。据西湖大学官方消息，由该校及西湖实验室、西湖制药联合研发的创新药盐酸伊司特韦片（商品名：艾普司韦）正式获得国家药品监督管理局附条件批准上市，成为国内首款凭借AI辅助研发获批的原创药，从分子发现到完成临床试验仅耗时三年半。这一里程碑事件带动CXO板块再度活跃，金斯瑞生物科技(01548)大涨近12%，凯莱英(06821)与泰格医药(03347)涨幅均超6%。中国生物制药(01177)旗下正大天晴自主研发的TQC3721吸入粉雾剂在欧洲呼吸学会2026年会上公布两项I期临床数据，股价上涨近7%。

药企与AI生物技术企业的战略协同成为重要趋势。剂泰科技(07666)与绿叶制药(02186)签署长期战略合作协议，成为后者在AI药物递送领域的首家战略伙伴，剂泰科技股价大涨超17%。英硅智能(03696)则与墨卓生物达成战略合作，后者将规模化产出的多组学数据注入英硅智能Pharma.AI平台，为核心生成生物学平台PandaOmics及虚拟衰老细胞平台提供训练与迭代支持，英硅智能今日上涨超6%。百奥赛图(02315)与齐鲁制药签署全人纳米抗体分子非排他授权合作协议，股价上涨近7%。

AI硬件亦在赋能餐饮行业降本增效。在消费环境承压背景下，行业步入"微利竞争"阶段，人工智能成为突破口。小菜园(00999)已在全国660家门店部署炒菜机器人，并计划斥资1亿元增购约2000台设备；霸碗盖码饭自研机器人已迭代至第三代，超1200家门店实现"1人+3机"标准化炒制。市场看好其降本增效逻辑，同时该董事会决议派发中期股息每股0.2139元，总额约2.5亿元，派息率高达86.3%，今日股价大涨近10%。

铜价方面，市场预期美国将对精炼铜加征新进口关税，贸易商提前将铜运往美国，导致其他地区供给收紧，推动全球铜价上行。AI浪潮带动算力基建大规模落地，铜被视作AI时代的"新石油"，加之全球铜矿供给增长乏力，伦敦金属交易所三个月期铜当日触及每吨14617美元的历史新高，今年以来累计上涨约17%。洛阳钼业(03993)凭借刚果（金）高品位铜矿、全球最大钴生产商地位及巴西金矿并表，今日涨幅超7%；江西铜业股份(00358)、五矿资源(01208)及智通9月金股中国有色矿业(01258)涨幅均超4%。

农产品方面，厄尔尼诺事件已确认形成并预计在年底达峰值，持续至2027年2月，极端天气对作物产量构成严重威胁。泰国糖业协会预计2026/27榨季糖产量可能降至1000万吨以下，较上一榨季下降至少17%。大成玉米集团(03889)因甜味剂替代预期今日大涨超69%；溜溜梅(06658)昨日入通后遭抛售，今日获南下资金逢低买入，白糖成本上涨带来提价预期，股价上涨近19%。

澳门博彩板块方面，瑞银研究显示，过去六天澳门日均赌收约6.33亿澳门元，按年上升约4%，但较8月日均约7.06亿元回落，走势大致符合季节性规律。中场日均博彩收入按月下跌10%至12%，贵宾厅日均博彩量按月下跌8%至10%。目前澳门博彩股估值相当于2026年预测企业价值对EBITDA比率8.7倍，较2023年以来平均水平低0.5个标准差，估值偏低。今年中秋国庆"请3休13"出行方案走红，出行人数同比增52%，有望成为催化剂。主要关注品种包括美高梅(02282)、新濠国际(00200)、银河娱乐(00027)及金沙中国(01928)。

个股方面，中国有色矿业(01258)受伦铜创历史新高及中报业绩强劲双重提振。公司上半年股东应占利润4.34亿美元，同比增长64.68%，毛利率由32.6%提升至42.4%，经营现金净额同比增长98.3%。核心产品价格大幅上涨带动毛利增长至约9.59亿美元，同比增长68.12%，其中粗铜及阳极铜销售单价同比提升36.0%，阴极铜销售单价同比增长38.3%，硫酸销售单价同比上涨64.4%。公司计划将自有矿山铜产量从当前约14至15万吨提升至2030年的30万吨附近，多个在建项目将于2027至2030年间分批投产，合计贡献铜产能增量约19.3万吨。此外，公司已完成3亿美元可转债发行，募资全部用于赞比亚卢安夏28号竖井硫化矿项目建设，扩产资金得到保障。公司计划每股派发股息0.087154港元，于2026年9月17日派付，坚持高比例派息政策，回馈股东并提振信心。