今日市场快讯聚焦全球股市，涵盖多国走势与个股动态。
**亚洲市场：日股承压，地缘风险与科技股拖累** 午盘时段，日本股市低开低走，跟随隔夜美国科技股颓势。伊朗局势的不确定性进一步加剧市场抛压。芯片与金属板块领跌；爱德万测试（Advantest）下挫8.0%，三井金属（Mitsui Kinzoku）跌6.1%。美元兑日元报163.80，相较于周一东京股市收盘时的163.56小幅走强。沙特阿拉伯称其拦截了伊朗支持的伊拉克民兵向本国石油设施发射的无人机，投资者正密切关注原油价格及中东事态发展。日经225指数收跌2.6%，报63231.25点。
早盘前，日经股指期货在SGX下跌1.7%至63930点，预示市场将延续疲软。地缘局势与科技股外溢效应仍是主要风险点。
**澳洲市场：开盘料将回落** 澳洲股市周二开盘可能走低，回吐周一部分强劲涨幅。本地股指期货跌0.2%，暗示标普/ASX 200指数早盘将承压。该基准指数周一曾大涨1.4%，创下逾六周最大单日涨幅，受益于油价回落。然而，特朗普总统暂停对伊朗军事冲突的重大升级后，油价再度走低。美国股市涨跌互现，芯片股疲软抵消了中东局势缓和的乐观情绪。道指涨0.5%，标普500几乎持平，科技股为主的纳斯达克综合指数微跌0.2%。
**个股与板块分析：科技巨头业绩在即，机构观点分化** 微软近期表现落后，但瑞银分析师认为其下行风险有限，为即将公布的第四财季业绩创造了良好布局。尽管维持买入评级，该行将目标价从510美元下调至480美元，理由是微软可能上调资本支出展望，同时维持而非提升Azure指引——这种高支出与有限营收增长并存的组合，市场似乎不愿给予回报。除资本支出与投资回报率辩论外，微软还可能面临对OpenAI敞口、开源模型替代风险，以及旗舰生产力软件业务增长放缓的压力。该行分析师写道：“底线是，我们维持买入评级，但本次财报发布前战术上更为平衡。”微软股价当日上涨2%，报389.50美元。
Shopify不被认为会因“氛围编码”浪潮而失势。加拿大皇家银行指出，尽管开源电商工具和网站构建器已存在多年（如WooCommerce），但并未减少对Shopify的需求。“Shopify的创新速度、功能广度、可靠性、可扩展性和可扩展性均优于免费工具。”此外，鉴于在线商务格局快速演变，构建替代软件过于复杂。Shopify股价上涨10%至177.21加元，但年初至今仍下跌20%。
随着AI颠覆传统行业，派珀桑德勒看好那些利用内部专长构建下一代机器（如机器人出租车、可重复使用火箭和人形机器人）的公司。该行将Rivian和Mobileye的评级从中性上调至超配，目标价分别从18美元和10美元上调至20美元和12美元。分析师指出，其垂直整合模式使其能在不依赖供应商或尚不存在的供应链的情况下打造下一代产品。
Bumble的投资者情绪高度取决于其计划中的应用重新发布能否成功稳定业务。摩根士丹利指出，该股接近历史低点。该应用计划在第四季度在选定市场推出全面改版，摒弃滑动模式，转向强调缩小数字与现实联系的新方式。但鉴于重新发布要到今年晚些时候，分析师预计在Bumble公布季度业绩前，围绕该股的关键辩论不会有太大变化，焦点将放在具体产品、时机和上行空间上。
D.A. Davidson的一项调查显示，环孢子虫疫情并未吓退消费者远离Cava、Chipotle和Sweetgreen等连锁餐厅。尽管疫情爆发后，主打生鲜的餐厅股票下跌，但消费者似乎不太担忧。87%的受访者听说了与餐厅食品相关的疫情，但近80%的人表示购买频率与一个月前相同或更高。Taco Bell的客流量似乎下降最多，而Cava和Sweetgreen表现更好，暗示影响可能仅限于Taco Bell。
摩根士丹利正密切关注Match Group在下半年的两项新举措。Tinder将测试视频快速约会功能，为滑动模式增添新互动机制。同时，线下活动可能有助于提升本地市场的货币化和品牌认知度，但尚不清楚拓展速度。分析师也在关注季度财报中的新产品公告，因公司暗示将在下半年采取更大动作。
**跨界合作与AI浪潮：AT&T与D-Wave合作深化** AT&T与D-Wave Quantum的扩大合作应能进一步减少客户停机时间。D-Wave CEO表示，该合作基于AT&T使用D-Wave量子计算优化网络中断响应的成功经验，已将计算时间从超过一小时缩短至不足15秒。合作还包括将量子计算与AT&T的AI代理结合，推动两大前沿技术融合。D-Wave股价上涨17%至18.95美元，AT&T微涨1.1%至24.37美元，其他量子计算股也集体上涨。
**AI基础设施：摩根士丹利认为现为买入良机** 摩根士丹利指出，AI热潮核心的计算需求短期内不会消退。即使公司限制“tokenmaxxing”并转向中国开源AI模型，他们仍认为长期计算需求将保持高位。AI使用的经济性已具吸引力，模型效率提升将进一步推高需求。鉴于近期市场回调波及众多AI基础设施股，分析师认为“目前代表着异常有吸引力的买入机会”，建议投资数据中心能源系统、中国AI解决方案、超大规模云厂商及计算制造生态系统。
**能源整合：Expand Energy收购Twin Eagle** Expand Energy同意以12.5亿美元收购营销公司Twin Eagle，意图实现天然气供应链的全面整合。William Blair分析师认为该价格对这类业务而言似乎合理，但“尽管我们理解收购背后的战略，支付超过十亿美元购买几乎没有硬资产的东西，难以将其纳入我们的模型，而非有机发展此类业务。”如果Expand能够增加中游资产，其整合战略可能变得更加昂贵。Expand股价微跌0.2%。