1457 ET——Baird分析师在报告中指出，新思科技（Synopsys）经历转型之年后，2027财年前景强劲，遂将该股评级上调至"跑赢大盘"，并将目标股价提高2美元至560美元。尽管投资者因这家芯片设计软件公司今年涨幅不及半导体板块其他个股而对其施压，但分析师强调，"自去年9月下调指引以来，种种迹象始终表明2026财年将是转型之年"。如今，2026财年最后两个季度的表现正领先预期，市场期望值已然偏低，进入2027财年存在上行空间。周三发布的第三季度财报显示营收增长40%，分析师写道："若这些业绩如期兑现，我们会对该股进一步估值下修感到意外。"新思科技股价上涨13%。（elias.schisgall@wsj.com）

1452 ET——英伟达（Nvidia）似乎正优先为其AI云、工业与企业（ACIE）客户群提供支持，瑞银（UBS）分析师认为，此举明显指向那些正致力于自研定制芯片的超大规模云服务商。超大规模云服务商目前仍占数据中心营收约55%，但英伟达有意将业务组合向ACIE倾斜——这一类别实质上涵盖非超大规模客户。"我们认为，在需求持续扩张的背景下，公司正优先为这些客户提供支持（超大规模云服务商甚至将过剩工作负载转至新型云服务以扩充产能），"分析师写道。"这对英伟达同样有利，因为许多超大规模云服务商都在推进各自的芯片路线图，双方之间正划出一条日益清晰的'界线'。"（elias.schisgall@wsj.com）

1442 ET——瑞银分析师在报告中指出，英伟达第二季度财报显示，SpaceX过去六个月可能贡献了约130亿美元营收，暗示其年化规模达一千兆瓦。"这一数字应当会大幅增长，"他们补充道。英伟达将数据中心营收细分为超大规模云服务商和AI云、工业与企业（ACIE）两个类别，并在第二季度将一名客户从ACIE重新归类为超大规模云服务商——瑞银怀疑该公司正是SpaceX。若属实，重新分类前后的数据表明，SpaceX在2025财年贡献了61.4亿美元营收，2026财年贡献181.5亿美元，2027财年第一季度贡献51.8亿美元。埃隆·马斯克本月早些时候表示，SpaceX已选定英伟达为其独家芯片供应商。英伟达股价上涨8.2%。（elias.schisgall@wsj.com）

1303 ET——Benchmark分析师Cody Acree在报告中写道，英伟达下调毛利率预期固然是负面消息，但不应大幅影响盈利，且反映出公司有意识的权衡取舍。Acree指出，此次下调源于存储芯片成本上升，英伟达虽在第一季度提价，但也承担了部分成本上涨压力。"我们认为，这一决定反映了深思熟虑的取舍：在维护客户经济效益和部署速度的同时，借助规模优势、产品组合和未来制造经验来部分修复利润率，"Acree写道。"对盈利的影响仍然可控，因为营收增速远快于运营支出增速。"（elias.schisgall@wsj.com）

1254 ET——德意志银行分析师在报告中表示，赛富时（Salesforce）投资者终于松了口气，因公司提供了进一步证据表明其确实能从AI中获益。第二季度Agentforce预订量中，一半来自客户补充已消耗的积分。分析师指出，这表明随着客户实现价值，部署正日益产生经常性收入。此外，与Anthropic加深合作关系有助于缓解市场担忧——即前沿模型将削弱对Salesforce的需求，反而将其数据、应用和治理定位为客户访问这些模型的基础平台。"这些数据点并未完全解决规模化变现的问题，"分析师表示，"但为反驳投资者担忧提供了可信证据。"该股上涨21%。（kelly.cloonan@wsj.com）

1250 ET——德意志银行分析师在报告中称，赛富时最新季度业绩提供了迄今最清晰的信号，表明这家软件公司的有机营收增长已触底。该公司如今似乎正步入上升轨道，下半年重新加速的路径更加明晰。分析师表示，鉴于上半年净新增平均订单价值增长尤为强劲，加上Slack自被收购以来季度净新增AOV创下最快纪录，他们对赛富时加速增长的能力愈发有信心。分析师维持买入评级，并将目标股价从255美元上调至275美元。（kelly.cloonan@wsj.com）

1030 ET——百思买（Best Buy）表示，其所谓"新兴品类"——包括AI眼镜、健康戒指和收藏品——正带来更多销售额。高管在分析师电话会议上透露，这些新产品的销售占最新季度同店销售额约一个百分点。这家电子产品零售商已在门店中腾出额外空间以支持该品类增长。计算类产品近几个季度一直是百思买最大的销售驱动力，但预计今年下半年将略有放缓。高管表示，他们指望新兴品类来弥补部分放缓。（katherine.hamilton@wsj.com）

1016 ET——加拿大海事技术公司Kraken Robotics价值3.55亿加元的管道订单证明其核心防务业务正在加速。该公司第二季度运营业绩超预期，营收增长4%至2730万加元，调整后EBITDA为500万加元，丰业银行（Scotiabank）分析师Kevin Krishnaratne称这掩盖了法律纠纷带来的亏损。"Kraken的订单簿持续累积，已公布的2026年订单合计达3.55亿加元，高于7月2日更新时的2.92亿加元，"Krishnaratne表示，并指出与一家超大型无人水下航行器制造商新签订的长周期电池主供应协议"进一步验证了SeaPower特许经营的價值"。（adriano.marchese@wsj.com）

0856 ET——美国经济展现韧性，国债收益率几无变化，市场静待美联储主席沃什（Warsh）周五在杰克逊霍尔发表首次演讲。英伟达强劲的营收增长提振华尔街情绪，原油期货小幅走高。周度初请失业金人数从此前上修的20.7万降至20.3万，裁员仍受控。投资者期待迄今态度谨慎的沃什阐明其对通胀的处理方式，以及对财政部增加长债回购计划的看法。10年期国债收益率为4.666%，略高于昨日结算水平，但已脱离隔夜高点。两年期国债走势类似，报4.228%。（paulo.trevisani@wsj.com；@ptrevisani）

0648 ET——MWB Research的Alexander Zienkowicz在报告中写道，Delivery Hero的业绩显示运营动能改善。这家德国食品配送公司因增长提速而上调全年指引，并报告上半年实现正向自由现金流转正。他表示，公司第二季度表现验证了其基础业务正在加速。"然而，Uber每股41.50欧元的现金收购要约仍是估值锚点，预计交易仍需获得监管批准，交割时间定于2027年下半年，"他补充道。Delivery Hero股价上涨0.3%，报37.07欧元。（najat.kantouar@wsj.com）

0553 ET——英伟达业绩正重新点燃人工智能芯片交易热情，但Coin Bureau创始人、跨资产分析师Nic Puckrin表示，随着融资日益循环化，科技巨头可能时日无多。Sandisk、美光（Micron）和SK海力士（Hynix）均有望高开约5%，博通（Broadcom）盘前亦表现走强。对Puckrin而言，最大疑问围绕英伟达与资产管理公司达成的5000亿美元AI融资协议。他称，在AI芯片需求旺盛之际，这看似明智之举，但若需求疲软，英伟达及其贷款合作伙伴将困于无人问津的AI芯片抵押品。英伟达已将问题延后，下季度将面临同样质疑。（fabiana.negrinochoa@wsj.com）

0507 ET——摩根大通分析师Brian Essex写道，第二季度随着对恶意AI代理威胁的担忧升温，CrowdStrike网络安全产品需求大幅攀升。该公司周三盘后公布的季度财报显示，营收增长26%，并实现扭亏为盈。Anthropic因担心其Mythos模型构成网络安全风险而暂缓公开发布，此事引发市场对该模型担忧急升。"网络安全正从风险管理角色转向基础AI基础设施角色，我们认为CrowdStrike是主要受益者，"Essex写道。该分析师补充道，该公司较同行更有能力从"Mythos时刻"中获益。该股盘前飙升8.4%。