梅卡曼德机器人(09615)今日起至2026年8月27日招股，拟全球发售2314.06万股H股，其中香港公开发售占约5%，国际发售占约95%，另有15%超额配股权。每股发售价95.30-101.70港元，H股将以每手买卖单位30股H股买卖，一手入场费 3081.76 港元，预期H股将于2026年9月1日挂牌。

简介

集团是一家智能机器人组件供应商，集团的产品已部署于终端客户生产及运营流程所使用的设备中。集团的系统利用3D视觉技术捕捉点云数据，实现精确的空间感知，并采用基于深度学习的AI算法，这些算法经过大量工业数据训练，可在随机堆迭、反光表面及部分遮挡等复杂条件下实现自主识别、决策及运动规划，而无需依赖手动编程。集团提供先进、标准化的“眼 - 脑 - 手”组件，使机器人能够感知、理解现实世界，并与之互动，包括智能机器人引导产品(含工业级3D相机及相关软件)、智能检测与测量产品(含3D测量仪器及相关软件)，以及新一代基石组件(如集团的自有多模态大模型和灵巧机械手)。集团深耕AI及先进传感技术研发，为机器人提供“眼睛”与“大脑”，使各种形态机器人具备精准感知、智能决策、高效规划等能力，并能适应复杂的实际工业场景。于往绩记录期间，集团主要服务来自汽车、新能源、消费电子、物流、教育及通用制造行业的终端客户。

基石投资者

集团已与Baillie Gifford、泰康人寿、Invus、Jane Street、Ghisallo、Ruihua 、NGS Super Fund、易方达、Golden Link(各称“基石投资者”，合称“基石投资者”)订立基石投资协议(各称“基石投资协议”，合称“基石投资协议”)，据此，基石投资者已同意在符合若干条件的情况下，按发售价认购或促使其指定实体(包括就泰康人寿保险有限责任公司及易方达基金管理有限公司而言，经中国相关监管机构批准的合资格境内机构投资者(“QDII”))认购以合共1.86亿美元可购买的该等数目的发售股份(约整至最接近的整手30股H股)(“基石配售”)。

募资用途

假设发售价为98.50港元(即本招股章程所载发售价范围的中位数)，基石投资者(包括将通过QDII认购者)将认购的发售股份总数将为1481.75万股发售股份，约占(i) 根据全球发售提呈发售的H股的64.03%(假设超额配股权未获行使);(ii)紧随全球发售完成后集团已发行股本总额的11.85%(假设超额配股权未获行使);及(iii)紧随全球发售完成及超额配股权获悉数行使后集团已发行股本总额的11.53%。

假设每股发售股份的发售价为98.50港元(即招股章程中所述发售价范围的中位数)，扣除集团就全球发售应付的承销费用及佣金以及其他估计开支后，并假设超额配股权未获行使，估计集团将收取的全球发售所得款项净额将约为21.29亿港元。根据集团的战略，集团拟将按以下金额将全球发售所得款项用作以下用途：(1)约31.8%将用于为集团产品和技术的研发提供资金;(2)约25.2%将用于丰富集团的产品组合及拓宽应用场景;(3)约29.4%将用于扩大集团的全球影响力并加速商业化;(4)约5.0%将用于扩大产能和提高运营效率;(5)约8.6%将用于营运资金及一般公司用途。

财务数据

持续的研发投入是集团保持技术领先的关键。截至2026年3月31日，集团拥有 229名研发雇员，占截至同日员工总数的36.1%。于2023年、2024年及2025年以及截至 2025年及2026年3月31日止3个月，集团的研发开支分别为人民币1.19亿元、人民币1.09亿元、人民币1.13亿元、人民币2120万元及人民币3850万元，分别占集团同期总收入的65.6%、40.6%、29.0%、34.4%及36.0%。未来，集团将继续加大研发投入，巩固技术优势，满足客户复杂多样的需求。