3月17日,归创通桥医疗科技股份有限公司(02190,下称“归创通桥”)发布公告称,已向E-Med Solutions发出行使通知,拟以最高0.41亿元人民币(4.125百万欧元,可上调至0.41亿元人民币)收购目标公司11%股权,并于2028年上半年继续收购剩余40%股权,对价上限2.85亿元人民币(36百万欧元)。连同此前已完成的49%股权交易,归创通桥在本轮交割完成后将持有目标公司60%股权,目标公司将并表成为其子公司。整体来看,本次期权及后续收购的总对价最高达3.26亿元人民币(41.17百万欧元)。资金将全部来自公司内部资源。
目标公司及其核心子公司Optimed Medizinische Instrumente GmbH为德国医疗器械企业,专注外周静脉支架、髂动脉分叉部、下腔静脉及主动脉相关器械的研发、制造与全球销售。2024年目标公司实现收入约2.08亿元人民币(2,620万欧元);2025年收入约2.14亿元人民币(2,694.8万欧元),息税折旧前利润由2024年的亏损0.26亿元人民币(324.2万欧元)改善至基本盈亏平衡(2.6万欧元);2025年税后净亏损大幅收窄至0.06亿元人民币(77.2万欧元),同比降幅81.3%。截至2025年末,公司总资产约2.21亿元人民币(2,791万欧元),净资产约1.02亿元人民币(1,285万欧元)。
归创通桥指出,本次增持及后续收购将带来四方面协同:一是加速全球化布局,尤其是欧洲市场;二是整合双方销售网络,推动创新血管产品海外商业化;三是利用德中双基地实现制造及运营协同,提升生产效率;四是借助目标公司品牌与知识产权,进一步释放集团研发能力。公司判断目标集团此前亏损主要源于持续的研发投入及产能升级,业务成长潜力依然可期。
根据香港联交所《上市规则》第14.22条,12个月内一系列相关股权交易须合并计算。本次交易合并前期收购及期权后,最高适用百分比率超过5%但不足25%,构成须予披露交易,无须股东大会批准。交易完成仍需取得相关外商投资监管机构批复并在卖方完成既定债务清偿等条件满足后方可生效,存在不确定性,投资者需保持关注。