瑞银（UBS）的分析师在周三给客户的一份报告中表示，美国总统唐纳德·特朗普对可再生能源的攻击，使投资者忽视了太阳能的强劲潜在需求以及相关受益股票。

瑞银分析师指出，太阳能设备制造商 First Solar（ 第一太阳能 ） 和 Nextracker （ NEXTracker Inc ）尤其将受益于人工智能数据中心持续增长的用电需求。科技行业希望使用清洁能源来驱动人工智能，而太阳能的建设速度更快、成本也低于其他电力来源。

分析师乔恩·温德姆（Jon Windham）及其团队对客户表示：“我们认为，太阳能硬件设备供应商是当前AI‘淘金热’中的关键‘卖铲子’型投资标的。”

瑞银分析师称，自2021年至今年春季，可再生能源股因利率上升、供应链问题以及特朗普重返白宫而走低，但近期太阳能市场情绪正在回暖。

今年以来，First Solar股价上涨14%，Nextracker股价上涨超过80%，尽管特朗普持续攻击可再生能源。

最糟糕的情况已被避免

数月来，投资者一直担心特朗普第二任期将如何处理拜登时期通过的可再生能源税收抵免政策。分析师称，随着特朗普于7月签署《一揽子美丽法案》（One Big Beautiful Bill Act，简称 OBBB），不确定性逐渐消散，政策前景变得清晰。

“美国相关政策现在基本已成型，我们预计投资者兴趣将增加。” 温德姆说，“整体而言，自5月以来，市场情绪已在改善……因为政策最坏情境已迅速被排除。”

共和党保留了拜登时期民主党通过的太阳能设备制造税收抵免政策。瑞银分析师表示，这让 First Solar 和 Nextracker 因其在美国的制造布局而处于有利地位。

“作为本土市场占有率较高的主要生产商，他们因税收抵免而获益匪浅，这有助于推动行业整合和产品创新。” 温德姆说。

根据 OBBB，如果太阳能项目在2026年7月前开工建设，则可在2030年前继续享受投资和生产抵免。同时，“关注外国实体条款”（FEOC） 也可行。

温德姆表示：“在我们看来，市场对特朗普可能带来负面政策结果的担忧，阻碍了投资者认识到太阳能受科技驱动的强劲潜在需求。”

“只要AI数据中心的需求持续增长，不论最终是哪种具体应用或哪个公司获胜，太阳能都可能受益。” 他说。