要点：

• Firefly Aerospace 表示，其即将进行的首次公开募股（IPO）计划将每股定价定于 35‑39 美元。

• 这笔交易将使这家总部位于美国德州的火箭制造商的估值约为 55 亿美元。

• Firefly 本月早些时候提交了 IPO 计划，并恰逢 IPO 活动复苏及加速太空竞赛的背景。

Firefly 上市时恰逢美股 IPO 活动回暖，此前因高利率和特朗普总征收关税计划的市场情绪压制，IPO 数量几乎停滞。此前设计软件公司 Figma 本周已上调其发行区间，即将上市。

Firefly 生产火箭、太空牵引器和月球着陆器，其卫星发射火箭型号名为 Alpha。截至今年三月底，公司营收从去年同期的 830 万美元激增至 5,590 万美元，增幅达六倍。

公司还报告去年净亏损约为 6,010 万美元，去年同期为净亏损 5,280 万美元，并表示其在手订单总额约为 11 亿美元。

Firefly 的主要支持者包括 AE Industrial Partners，该私募股权公司在早期投资中主导。美国防务承包商诺斯罗普·格鲁曼（Northrop Grumman）于今年五月向该初创公司投资 5,000 万美元，Firefly 自称还与洛克希德·马丁、L3Harris 以及 NASA 达成合作。

公司计划发行 1,620 万股股票，定价区间为每股 35‑39 美元，募集资金最高可达 6.318 亿美元。IPO 完成后预计总股本约为 1.4055 亿股；若承销商行使额外约 243 万股的超额配售权，则发行后总股数可能接近 1.43 亿股。

在 IPO 中，Firefly 计划在纳斯达克上市，股票代码为 “FLY”。主承销商包括高盛、摩根大通、Jefferies 及富国证券；联合承销商有摩根士丹利、德银证券和 Cantor，联合管理商还有 Roth Capital Partners 和 Academy Securities。

公司去年收入为 6,079 万美元，净亏损约为 2.3113 亿美元。相比之下，2023 年收入为 5,524 万美元，净亏损为 1.3546 亿美元。然而，在 2025 年第一季度，Firefly 几乎达到 2024 年全年收入水平，营收为 5,586 万美元，净亏损约为 6,010 万美元（上一年同期为营收 830 万美元，净亏损 5,280 万美元）。

Firefly 的 Blue Ghost 着陆器于 2025 年 3 月执行成功软着陆，是首个实现商业月球软着陆的公司，交付 10 项 NASA 科研有效载荷，并在月表连续运行 14 天加 5 小时。

AE Industrial Partners 于 2022 年主导其 1.75 亿美元的 D 轮融资，目前将持有 IPO 后超过 41% 的股份，并仍保有超过 50% 的投票权。