Palantir收报189.67美元，跌1.52%。

当日PLTR期权市场出现一笔1461.00万美元的双卖CALL组合，同时另有一笔268.66万美元的实值CALL买入，大单资金在多空方向上出现明显分歧，整体短线情绪偏空。

期权指标分析

PLTR 当前隐含波动率（IV）为 56.60%，IV 百分位为 37.85%，处于中性区间，说明当前期权隐含波动水平相较历史并不极端，整体定价处于相对合理范围。结合 IV/HV 比率 1.18 来看，隐含波动率略高于历史波动率，期权价格中包含一定预期溢价，但整体仍属于中性定价状态。

Call/Put 成交量比：1.40

大单交易

一笔规模达1461.00万美元的同向双卖CALL组合，是当日最值得关注的期权大单之一。该组合同时卖出2026-09-25到期的180.0 CALL与185.0 CALL，属于典型的CALL价差型收租思路，核心意图是收取权利金并押注股价后续大概率不会出现超预期的持续上冲。从执行价看，两档行权价均低于当前股价189.67，对应合约均处于实值状态，这说明资金更倾向于利用高权利金进行收益获取，而非激进追涨。结合其中性偏空的情绪标签来看，这笔大单反映出有资金认为PLTR短线继续大幅上行的空间受限，更倾向于高位震荡甚至阶段性回落。

一笔规模达268.66万美元的CALL买入，同样集中在2026-09-25到期的182.5 CALL，共成交3747张。这是一笔明确的单腿看多押注，且行权价低于当前股价189.67，属于实值CALL买入，显示资金愿意以更高成本换取更直接的上涨敞口。实值CALL通常具备更高的Delta，说明下单者并非仅仅博取远端弹性，而是对标的后续延续强势表现抱有较强预期。这类交易往往代表更具方向性的多头表达，体现出部分资金仍在高位积极布局上涨机会。

整体来看，PLTR当日大单资金情绪偏空。虽然市场中仍有实值CALL买入这类偏多资金参与，表明多头并未完全撤退，但更大规模的资金主要通过卖出CALL组合进行权利金收取，显示出对后市继续单边上攻的信心不足。综合这些大单特征，当前主导情绪更接近高位谨慎、偏向震荡走弱，短线资金态度整体略偏保守。

策略参考

若以卖方逻辑参与，可优先选择行权价在210.00美元以上的OTM CALL，短线被触及概率相对较低；若不愿承担过多保证金压力，可采用CALL价差策略控制上行风险，例如卖出较高行权价CALL并买入更高行权价CALL进行保护。