周三美股成交额第1名英伟达 收涨1.37%，成交329.57亿美元。

多数分析师认为，在AI基础设施万亿级赛道上，谷歌与英伟达等芯片巨头完全有望实现共赢。

在多数华尔街分析师看来，英伟达仍是AI芯片领域无可撼动的王者。

美国银行分析师Vivek Arya在一份报告中深入分析了这一议题，他认为自研的TPU芯片未必会对英伟达构成重大竞争威胁。Arya指出，英伟达AI芯片“已遍布各大云平台，几乎参与所有其他大型语言模型(LLM)的运行”，且具备“最快的上市速度和最佳的能效比”。

第2名特斯拉 收高1.71%，成交266.53亿美元。

特斯拉Robotaxi App新版本曝光，新增车内摄像头数据共享功能，暗示将取消安全员。用户同意后，特斯拉可获取车内视频和音频数据，用于远程客服观察乘客状态。

此外欧洲汽车制造商协会数据显示，特斯拉面临全球销量压力，10月欧洲市场销量同比暴跌48.5%，今年迄今在该地区销量下降约30%， 而整个行业的电动汽车销量却飙升了26%。

第3名 谷歌-A收跌1.08%，成交163.8亿美元。

摩根士丹利周三发布题为《谷歌对外销售TPU对半导体行业意味着什么？》的研究报告，重点讨论了当下令整个华尔街都在热议的话题。

该行认为，在英伟达每年售出约800万块芯片的市场环境下，TPU有望实现每年50万至100万块的销量。每售出50万块TPU，将为谷歌2027年的云业务收入增加约10%，提升每股收益3%，并推动估值倍数上升。该行认为这一事件直接利好博通，但是对英伟达的实际影响有限，尽管会引发圈内的大量讨论。

摩根士丹利认为，谷歌在TPU领域拥有约12年的创新积累，如今向外部市场推广销售标志着其业务进一步拓展。

第5名博通收高3.26%，成交110.94亿美元。

博通收盘创历史新高，今年累升逾70%。

第6名Meta Platforms收跌0.41%，成交96.21亿美元。

日前有消息称Meta据悉正考虑斥资数十亿美元购买谷歌的TPU，包括用于Meta的数据中心建设。

谷歌传统上仅将自研的TPU部署于自有数据中心并向客户出租算力。这一潜在交易可能让谷歌抢占英伟达年收入的10%份额，为其带来数十亿美元的新增收入，谷歌云部门的部分领导层已向内部表达这一目标。

第10名 美国超微公司收高3.93%，成交91.5亿美元。

摩根士丹利在周三发布的研报中指出，芯片行业毛利率差异较大，英伟达约为75%，AMD约为50%。

第12名 Robinhood收高10.93%，成交58.75亿美元。

该公司周三宣布将拓展其增长最快的产品线：预测市场业务。

这家在线券商宣布将与做市商萨斯奎哈纳国际公司（Susquehanna International）合作推出期货与衍生品交易所，以扩大其预测市场服务（用户可通过该服务对体育赛事结果、美联储利率决议等各类事件的结果进行投注），消息公布后，其股价随即攀升。

罗宾汉于去年通过与Kalshi公司合作，首次推出预测市场服务。据罗宾汉透露，自该服务上线以来，已有超100万用户交易了90亿份合约。

伯恩斯坦（Bernstein）分析师周三表示，罗宾汉大概率会继续分销Kalshi的产品，但此次新举措将使其能够直接补充更多事件合约。

第14名甲骨文收高4.02%，成交53.64亿美元。

德银证券发表研报驳斥了AI开支看空论调。该行表示，即使在不利情况下，甲骨文公司的长期每股收益与现金流也仅会受到较小影响。

第16名台积电收高1.85%，成交35.48亿美元。

台积电周二（25日）证实，已向法院正式提起对前资深副总经理罗唯仁的诉讼，主张其违反聘雇合约、竞业禁止同意书及“营业秘密法”相关规定。台积电认为，罗唯仁极有可能使用或泄漏、告知、交付或转移公司营业秘密及机密资讯予英特尔，因此公司采取包括违约赔偿在内的法律行动。