2700亿“果链一哥”立讯精密拟发行H股赴港上市,或募资超10亿美元

独角兽早知道
Jul 24, 2025

7月23日晚间,立讯精密发布第六届董事会第十五次会议决议公告称,董事会会议审议通过《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司主板上市的议案》。公司拟发行境外上市外资股(H股)股票并申请在香港联合交易所主板挂牌上市,以深化全球化战略布局,增强境外融资能力,提升公司治理透明度和规范化水平。

公告显示,立讯精密将在股东会关于本次发行上市的决议有效期内(即经公司股东会审议通过之日起24个月或同意延长的其他期限)选择适当的时机和发行窗口完成本次发行上市,具体发行及上市时间将由股东会授权董事会及/或其获授权人士根据国际资本市场状况和境内外有关监管部门审批/备案进展及其他情况决定。

立讯精密本次发行上市募集资金在扣除发行费用后,将用于扩大生产能力并升级现有生产设施;技术研发、优化制造流程及提升智能制造能力;投资上游、下游或相关行业的优质目标企业;偿还银行贷款;营运资金及一般企业用途等。

截至7月23日收盘,立讯精密报37.96元/股,市值2752.87亿元。

据彭博社报道,知情人士称,“果链龙头”立讯精密正与中金公司中信证券和高盛集团合作,推进在中国香港的上市计划。

据知情人士透露,立讯精密已在深圳证券交易所上市,最快将于今年在中国香港上市发行股票,融资逾10亿美元。相关事宜仍在讨论中,股票发行规模和时间可能会有所变动,其他银行也可能加入担任立讯精密的承销商。

官网显示,立讯精密成立于2004年5月24日,于2010年9月15日在深圳证券交易所中小企业板成功挂牌上市。公司致力于为消费电子产品(智能手机、智能可穿戴设备、混合虚拟现实设备、声学模组、无线充电模组、LCP天线、震动马达、VCM等)、汽车领域产品(汽车线束、 汽车连接器、智能座舱、智能驾驶等)以及企业通讯产品(高速互联、光模块、散热模块、电源、基站天线、基站滤波器等)提供从核心零部件、模组到系统组装的一体化智能制造解决方案。

立讯精密设立16个研发中心,主要分布于中国的深圳、东莞、苏州、上海、南京、西安、厦门、合肥、滁州、大连、台北,以及美国米尔皮塔斯。

过去两年,立讯精密的苹果业务增长50%以上。苹果的核心产品,立讯精密都有参与制造,包括iPhone 16的全系列机型、Apple Watch Series 10、黑色钛金属外观的Apple Watch Ultra 2,以及AirPods 4等。

值得注意的是,立讯精密在加快构建第二增长曲线,汽车业务是重要方向,目标是成为全球汽车前十Tier1厂商。

近两年来,立讯精密在资本市场动作频频,通过收购完善产品线。去年底,立讯精密就宣布接手闻泰科技的ODM业务,在消费电子业务上再下一城。更早时候,立讯精密还以41亿元收购线束巨头Leoni AG及其子公司,加码了汽车业务。

如果没有“立讯精密”,库克就生产不了苹果手机!

立讯精密2024年全年营业收入为2687.95亿元,同比增长15.91%;归母净利润为133.66亿元,同比增长22.03%;扣非归母净利润为116.94亿元,同比增长14.81%;基本每股收益1.86元/股。

据立讯精密发布2025年一季报。报告显示,公司一季度营业收入为617.88亿元,同比增长17.90%;归母净利润为30.44亿元,同比增长23.17%;扣非归母净利润为24.09亿元,同比增长10.36%;基本每股收益0.42元。

2025年第一季度公司毛利率为11.18%,同比上升0.43个百分点,环比上升3.31个百分点;净利率为5.47%,较上年同期上升0.56个百分点,较上一季度上升0.23个百分点。

报告期内,立讯精密基本每股收益为0.42元,加权平均净资产收益率为4.29%。

整体而言,近年来立讯精密的战略布局较为稳健。一方面巩固消费电子业务基本盘,拓展新产品和新客户。另一方面,立讯精密在通讯业务、汽车业务上进行多元化发展,在核心能力和商务拓展上进行突破。

如今,立讯精密进一步布局全球化业务和资本市场。除了立讯精密,另两家果链龙头之一的蓝思科技已登陆港交所歌尔股份拆分旗下歌尔微电子也在近日更新了港股招股书。

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