西部数据收报438.34美元，涨0.93%。

一笔规模达104.66万美元的远月虚值PUT卖出大单引发市场关注，资金以收取权利金的形式布局，显示对股价下方支撑的强烈信心，整体期权情绪偏向乐观。

期权指标分析

WDC 当前隐含波动率（IV）为 79.43%，IV 百分位为 47.01%，处于中性区间，说明其期权波动率定价整体较为居中，并未明显偏贵或偏便宜；同时 IV/HV 比率为 0.73，表明隐含波动率低于历史波动率，市场对未来波动的预期相较于过去实际波动略显保守。Call/Put 成交量比为 1.55，反映出当日市场整体参与情绪偏向看多。

大单交易

一笔规模达104.66万美元的PUT卖出，落在2026-09-18到期的290.00行权价，共计3920张，属于明显的虚值卖出仓位。以当前股价438.34来看，这笔仓位与现价存在较大缓冲，体现出卖方并不押注股价大幅下挫，更倾向于认为WDC在较长到期周期内能够维持在较高区间之上。这类虚值PUT卖出通常带有收取权利金的特征，策略意图偏向温和看多，既反映对下方支撑的信心，也显示出资金愿意在更低价格附近承担接货风险。整体来看，当前WDC期权大单情绪明显偏多，且资金表现出较强的一致性。市场并未出现与之对冲的大额看空配置，说明主导资金对后续走势更倾向于乐观判断。结合本次大单以远虚值PUT卖出为主的特征，可以看出资金更像是在利用较远下方执行价进行收租式布局，同时表达对股价维持强势或至少不出现深度回撤的预期。

策略参考

对于有意效仿的卖方，选择Delta在0.10以下的远月虚值合约被行权的概率较低，若不愿承担过多保证金占用风险，可考虑构建熊市看跌价差策略，在控制风险的同时获取权利金收益。